道

マスクは、電力供給不足や地上施設の承認の難しさから、2029年頃には、軌道計算（すなわち宇宙計算プラットフォーム）がAIを大規模に拡張する唯一の道になる可能性があると述べました。

OpenAIは、1年も経たないうちに2人目の最高収益責任者を任命し、ダリ・ラジッチがデニス・ドレッサーに代わって就任しました。この動きは、同社が売上の成長を強化し、ウォール街への上場に向けて準備を進めていることを示しています。OpenAIの社長グレッグ・ブロックマンは、7月の収益運営率が前月比で20％以上増加し、企業顧客ビジネスが32％成長したと述べました。

最近、市場ではNVIDIAが20億ドルを投資して光モジュールのリーダーである中際旭創に戦略的出資を計画しているという噂が流れています。この資金は新世代の光モジュールの研究開発、世界的な生産能力の拡大、タイの新工場の建設に使用される予定です。同時に、NVIDIAは新易盛の香港株IPOの基盤投資者になる意向を示しています。中際旭創の関係者は、この噂について会社は把握していないと述べ、会社の公告を基準にするようにとのことです。新易盛はコメントを控え、投資家は公告を基準にするようにとのことです。

Bitcoin.com は記事を発表し、Web3 スタートアップが伝統的な金融機関に対して企業パイロットを実施するために支払うモデルは「行き止まり」であり、95% のパイロットプロジェクトが生産環境に落ち込むことができないと指摘しています。Web2 企業はスタートアップの余剰な投資資金と費用分配を求めており、オープンソースの革新を求めているわけではありません。記事は、真の防御は「構造的な城壁」から来ると考えています。つまり、コンプライアンスライセンス、深いネットワーク流動性、または Web2 エンジニアリングチームが再現できない配布のロックインです。記事は最近の事例を引用しています。Stripe は Bridge で年率 50 億ドルの越境取引量を証明した後、11 億ドルで買収され、Robinhood は 2 億ドルで Bitstamp を買収し、50 の世界的な規制ライセンスと機関流動性を獲得しましたが、長期的なサプライヤー関係を維持することはありませんでした。記事は、次の B2C 拡張は 80/20 のパターンになると予測しています。80% の小売流動性は Visa、Stripe、Robinhood、PayPal、BlackRock などの 3 から 5 の Web2/フィンテック巨人によって制御され、コンプライアンスと法定通貨の入り口を提供します。20% は許可不要の DeFi サンドボックスで、初期製品の市場適合性を検証するために使用されます。スタートアップの成長パスは、まず DeFi サンドボックスで PMF を検証し、その後 80% の配布層を制御する少数の Web2 ゲートウェイに統合または売却するべきです。記事は、現在のプロトコルの解約とスタートアップの倒産潮は「必要な市場の整理」に属すると考えています。

彭博社の報道によると、アメリカ証券取引委員会（SEC）は最近内部文書を発表し、AIデータセンターに関連する資産証券化商品（ABS）が2008年の金融危機後に導入された核心的な投資家保護規定の適用から免除されることを明確にしました。これには、発行者が一部の債務を保持することを求める「リスク保持」条項が含まれています。SECは、データセンターは時間とともに清算される金融資産ではないと認定したため、それに関連する証券は自動車ローンや住宅ローンタイプのABSと同等の規制の制約を受けるべきではないとしています。この動きは正式な法改正ではありませんが、企業が以前からコンプライアンスの慎重さから関連規定を自主的に遵守していたため、実質的な影響は無視できません。市場規模を見ると、データセンターABSの年間新発規模は2020年の24億ドルから2025年には155億ドルに急増し、5年間で6倍以上の成長を遂げ、2026年にはさらに歴史的な新高値を更新する見込みです。

公式の情報によると、世界的な即時配送分野のRWAプロジェクトCCC（Courier Cycle Coin）は、2026年8月5日に、バイナンスALPHAエリアのAnomeとのクロス持株の深い戦略契約式を完了し、深い協力関係を築きました。同時に、両者はグローバルな財神道組織と共同で三者共同名義のカードのプレセール契約式を開始し、初回契約式を完了しました。CCCはRWAとDeFiを統合し、電動車レンタル事業のキャッシュフローをブロックチェーン上で権利確定し、トークンの配当を通じて株式と通貨の同源化を実現し、実体の利益を駆動力として事業の拡大とエコシステムの時価総額の成長を図り、完全なクローズドループ運営体系を構築します。

日本金融庁は人事任命を発表しました。これは組織構造の調整の一環として、新たに「暗号資産およびステーブルコイン部門」を設立し、暗号資産およびステーブルコインの監督を専門に担当します。Toshiaki Adomiが初代課長に就任します。Toshiaki Adomiは2002年に大阪大学法学部を卒業後、金融庁に入庁しました。その後、イギリスのバーミンガム大学で経営学修士号を取得し、ロンドン・スクール・オブ・エコノミクスで法学修士号を取得しました。銀行監督や政策調整などの職務を歴任し、2025年7月からは総合政策局の参事官を務め、2026年8月1日まで郵便貯金、保険監督総括参事官を務めました。

英偉達 (NVDA.O) のスポークスパーソンは、市場が同社の通信事業者市場への加速的な進出と中国での基地局メーカーとの協力を探しているという報道について、根拠がないとし、内容は事実ではないと述べました。以前、深圳佳賢通信股份有限公司が英偉達の6GAI-RAN基地局の共同開発に参加しているとの情報がありました。

トランプの次男エリック・トランプは、BloombergのSpaceXに関する報道を批判し、「約束を誇張し、実際のパフォーマンスが不足している」（overpromising and underdelivering）問題があると述べ、報道の質が低いと非難しました。エリック・トランプは、SpaceXが2025年に軌道に打ち上げる有効荷重の質量が世界全体の約80%から85%を占める一方で、中国は同時期に約8%から10%を占めると述べました。彼は、民間の宇宙企業の打ち上げ能力が世界の他の国々を超え、さらには二大宇宙大国をもリードしていると主張しました。彼はまた、SpaceXのファルコン9ロケットが2025年に約165回の成功した打ち上げを完了し、ゼロ失敗の記録を維持し、再利用可能なブースターが30回以上の飛行を達成したことを指摘しました。エリック・トランプは、SpaceXが打ち上げコストを削減し、ロケットの再利用効率を向上させ、商業宇宙の発展を推進する上で重要な突破口を開いたと考え、一部のメディア報道が同社の技術的成果を正確に反映していないと批判しました。この発言は、BloombergのSpaceXに関する報道への不満から生じたものですが、SpaceXの実際の市場シェア、世界的な打ち上げの占有率、今後の発展の見通しは、業界機関やアナリストによって引き続き注目されています。

アメリカ国債はニューヨークの早朝に圧力を受けています。グーグルは10部門の債券発行を開始することを発表し、これが利回り曲線の長端を引き下げ、2s10s、5s30sの利差を盤中高点まで拡大させました。短端に関しては、今後数週間に発表されるインフレデータが予想以上に高い場合、連邦準備制度理事会の議長ケビン・ウォッシュは「9月の会議で利上げを行う準備ができている」との報道があります。報道が発表された後、短期のアメリカ国債の利回りは上昇しました。アメリカ国債の利回りは全体的に3から4ベーシスポイント上昇し、長期債券が先行して下落し、2s10s、5s30sは約1ベーシスポイント急勾配になり、盤中で最も広がりました。10年期アメリカ国債の利回りは約4.65%に上昇し、その日のうちに3.5ベーシスポイント上昇しました。グーグルの今回の債券発行は複数の期間をカバーしており、最短は2年、最長は40年です。利率市場は現在、約15ベーシスポイントの9月利上げ予想を織り込んでおり、年末までの累計利上げ予想は約33ベーシスポイントです。

字節跳動の創業者である張一鳴は先月、Seedチーム全員会議で明確に述べた。会社はモデルの蒸留を大モデルに追いつくための近道として利用しないと、たとえそれによって国内の競争相手に一時的に遅れを取ることになっても。彼はチームに対し、短期的な利益を犠牲にして長期的な目標を追求することを求めた。蒸留とは、新しいモデルがより強力なモデルの出力を学ぶことを指し、トレーニング時間と計算能力を節約できる。字節内部では、この選択がSeedの言語モデルが短期的にDeepSeek、Kimi、千問などの国内の同業者に追いつくのを難しくするだろうと考えている。しかし、字節がより懸念しているのは政治的リスクである。会社は長期にわたりTikTokがアメリカ政府の審査を受けており、一度でもアメリカの最前線モデルの能力を大規模に抽出したと指摘されれば、ワシントンは再びTikTokに圧力をかける可能性がある。以前、AnthropicはDeepSeek、月の暗面、MiniMax、智譜、アリババがClaudeの能力を大規模に抽出したと指摘したが、字節の名前は挙げなかった。

東方港湾の董事長である但斌は今朝、見解を発表し、7月にチップセクターが暴落と大量のレバレッジ清算を経験したが、壮大なAIサイクルの中で、このレベルの調整は避けられない道であり、市場の健康を示すものであると述べました。市場はまだAIを「インテリジェント」製品としての無限の需要ポテンシャルを十分に理解しておらず、大手企業の資本支出に対する懸念は初期のアマゾンAWSの物語を再演していますが、AIの機会ははるかに大きいです。資金は低品質のテクノロジー株から高品質の対象に戻っており、2026年末の「王者帰還」の判断を裏付けています。ストレージチップには依然として周期的なリスクと高いボラティリティがあるため、技術的な修正を待つべきであり、基本的な面がしっかりしているNVIDIA、Broadcom、TSMCに対してより楽観的であり、資金はより質の高いアプリケーション層に流れるでしょう。一方で、超大規模クラウドプロバイダーのビジネスは加速成長しており、受注規模は巨大で増加速度も加速していることから、以前の資本支出に対する罰は誤判断であったことを示しています。これらの投資は確実な未来の収入に転換されるでしょう。8月を展望すると、ナスダック指数の反発はNVIDIAの決算前まで続く見込みで、テクノロジーセクターのロール調整は終息に近づいており、資金は高品質のテクノロジー株に加速して戻ってきています。具体的なセクターの操作に関しては、チップとストレージ（メモリ）セクターについて、現在は盲目的に高値を追うべきではありません。しかし、投資家は安値での買いを狙った短期的な波動操作戦略を採用することができ、ストレージセクターが技術的に底を完全に抜けるまで待つべきです。

金十の報道によると、イラン外務省の報道官は、アメリカが地域の一部勢力と協力し、ホルムズ海峡で強制的に南部航路を開設したと述べ、その航路は安全ではないとしています。

イランのメディアFars Newsによると、一部の「敵方に関連するメディア」が以前、イランがホルムズ海峡の再開に関する提案に同意したと主張しました。しかし、関係者はこの主張を否定し、イランのこの戦略的水路に対する政策には何の変化もないと強調しました。