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シティグループは、テクノロジー企業が評価を高めようとする中で、より多くのアジア企業が米国で株式を発行するだろうと予測しています。今年に入って、アジア企業は約280億ドルの米国預託証券（ADR）を発行しており、2020年以来の新高値を記録しています。SKハイニックスの265億ドルの上場が大部分を占めており、PayPayの初回発行は10億ドルを貢献しました。

B.AI APP Android版は8月12日に正式にリリースされ、モバイル端末でウェブ版のコア機能体験を完全に継承しています。今回新たに「サービス可用性検出」機能が追加され、内蔵のAPIとWebラインのリアルタイム検出メカニズムにより、ユーザーが利用可能なアクセスアドレスを迅速に取得でき、ネットワーク環境の変化による影響を軽減します。Androidユーザーは、B.AI公式サイトにアクセスし、右上の「APP」ボタンをクリックしてQRコードをスキャンするか、公式ポスターのQRコードを直接スキャンしてインストールを完了できます。

《科创板日报》によると、第三四半期の原材料価格がさらに上昇する中、今月のサーバーDDR5価格は15%から23%上昇し、32GB / 64GB / 96GB DDR5 RDIMMはそれぞれ900/1590/2650米ドルに達しました。現物サーバーRDIMM市場では、貿易側の32GB D5は1800〜2100米ドル、64GB D5は3000〜3200米ドル、96GB D5は3800〜4100米ドルの範囲です。契約と現物のDDR5、特に96GBの価格差は縮小傾向を示しています。原材料DDR5の供給は依然として需要に対して不足していますが、契約価格が四半期ごとに上昇するにつれて、サーバーの大口顧客はメモリコストの上昇に対してより敏感になっています。加えて、長期契約が次々と成立しているため、大口顧客のD5供給は一定の保障を得ており、DDR5の上昇幅はさらに穏やかになると予想されています。

快科技の報道によると、長鑫ストレージの17nm DDR5チップの良品率は90%を突破し、サムスンの同世代製品の92%から93%の良品率レベルと約2ポイントの差しかなく、技術指標は世界の第一梯隊に入った。複数の主要PCメーカーは年の中頃に長鑫DRAMチップの認証を完了し、一部のノートパソコンに小規模に搭載し始めた。異なるブランドの採用戦略には顕著な違いがある：デルは長鑫チップの全面的な使用を禁止；HPは中国本土市場での使用に限る；アスースとエイサーは中国本土および新興市場向けのモデルに搭載している。現在、長鑫製品が三大メモリ大手の全体市場価格に与える影響は依然として限られており、主な理由はサムスン、SKハイニックス、マイクロンが現在LPDDR5の供給を優先しているためであり、長鑫の現段階の戦略的焦点はDDR5の出荷量を拡大することにある。PC企業の幹部は、三大メーカーが世界の90%以上のDRAMシェアを占めており、大規模な採用には高度な慎重さが必要だと述べている。現在、長鑫チップを採用しているモデルの数と使用量は非常に限られている。

《ウォール・ストリート・ジャーナル》によると、Appleは中国のDRAMメーカー**長鑫存储（CXMT）**のメモリーチップをテストしており、iPhoneやMacBookなどの製品ラインに適用する計画です。この動きの背景には、AIの需要が世界的なメモリ価格を押し上げていることがあり、Appleは韓国系および米国系のサプライヤーからの価格が「持続不可能」であるとアメリカ側に訴えたとされています。報道によれば、Appleはホワイトハウスに対して中国のチップサプライヤーとのビジネスを行うための承認を求めており、現在アメリカは商用の現物チップの調達を許可していますが、カスタマイズ製品には制限を設けています。長鑫存储は最近、市場シェアを急速に拡大しており、第2四半期の収益は前年同期比で8倍以上の成長を遂げ、世界のDRAM市場シェアは**7%**に上昇し、先月には科創板でのIPOを完了しました。一方、HPやAcerなどのPCメーカーは、非米市場で販売される一部のデバイスに長鑫存储のメモリーチップを使用し、供給圧力を緩和し始めています。Appleが最終的に調達契約を結ぶ場合、ワシントンからの政治的な抵抗に直面する可能性があります。

彭博社の報道によると、前OpenAI研究員のLeopold Aschenbrennerが率いるAIファンドSituational Awarenessは、今週4億ドルを投じて半導体製造スタートアップのSource Foundryを支援しました。VC大手のセコイアキャピタルもこのスタートアップを支援しているとのことです。現在のところ、Situational AwarenessとSource Foundryの代表者はコメントの要請に応じていませんが、セコイアキャピタルはこのヘッジファンドの投資状況を確認することを拒否しました。Source Foundryは、既存の方法よりも簡単で、コストが低く、速度が速い半導体製造プロセスの開発に取り組んでおり、人工知能の計算能力の需要とチップ製造の生産能力の拡張能力との間に広がるギャップを埋めることを目指しています。分析者は、Leopold Aschenbrennerの今回の大規模な投資が、新しいチップ製造技術に対する市場の持続的な需要を反映していると考えています。なぜなら、人工知能の開発者は計算能力の需要が日々増加しているからです。しかし、この投資はまた、Situational Awarenessがその公開されたテクノロジーのポートフォリオが激しい変動に直面し、ファンドが巨大な財務的圧力を受ける前に、高度に集中したリスクエクスポージャーを形成していたことを明らかにしています。

DraftKingsは2026年第2四半期の財務報告を発表し、収益は14.43億ドルで、前年同期比で5%減少しました。これは主に顧客に優しいスポーツ結果と顧客獲得プロモーションの投入増加の影響を受けています。純損失は6761万ドルで、昨年同期は純利益1.58億ドルでした。調整後EBITDAは1.15億ドルで、昨年同期は3.01億ドルでした。スポーツ消費者の取引額は131億ドルに達し、前年同期比で15%増加しました。月間アクティブ有料ユーザー（MUP）は約360万人で、前年同期比で9%増加し、ユーザーあたりの平均収益（ARPMUP）は13%減少して132ドルとなりました。CEOのJason Robinsは、市場業務が昨年12月の開始以来、予想以上の成長を遂げていると述べ、関連する顧客指標はスポーツベッティングのパフォーマンスと類似しており、ユーザーの獲得と保持は強い勢いを示していると語りました。スーパーアプリは全国で展開されています。会社は年間収益を65億ドルから69億ドル、調整後EBITDAを7億ドルから9億ドルのガイダンスを維持しています。DraftKingsは現在、アメリカの27州およびワシントンD.C.、プエルトリコでモバイルスポーツベッティングサービスを提供しており、アメリカ人口の約53%をカバーしています。iGamingは5州で展開されています。カナダ市場はアルバータ州とオンタリオ州をカバーしており、カナダ人口の約51%を占めています。

Business Wire の報道によると、AI エージェントインフラストラクチャプラットフォーム Sapiom が 3500 万ドルの A ラウンド資金調達を完了し、Dragonfly が主導し、Accel、Gradient、Coinbase Ventures、Operator Collective、Formus Capital、VanEck Ventures が参加し、既存の投資家である Okta Ventures、Menlo Ventures、Anthropic、Array Ventures が引き続き投資を行った。同社は設立からわずか 11 ヶ月で、以前に 1500 万ドルのシードラウンドを完了し、累計資金調達額は 5000 万ドルに達した。Sapiom は、AI エージェントがデモから生産環境に移行する際のインフラストラクチャの障壁を取り除くことを目指している。Sapiom は Router、Agent Studio、Runtime の 3 つの製品を同時に発表した。Dragonfly のマネージングパートナーである Haseeb Qureshi が Sapiom の取締役会に加わる。

金融テクノロジー企業 Broadridge は、Kraken 傘下の B2B インフラストラクチャプラットフォーム Payward Services と提携し、後者が開発したトークン化株式フレームワーク xStocks に統一ガバナンスプラットフォームを接続しました。これにより、xStocks の適格保有者は株主コミュニケーションと代理投票のサポートを受けることができ、トークン保有者が初めて投資先企業のガバナンス投票に参加できるようになります。発表によると、主な機能には、適格保有者が Web3 身分証明を通じて ProxyVote.com にログインし、デジタル方式で代理資料と株主コミュニケーション情報を受け取り、xStocks などがサポートするトークン化証券に対して代理投票の意向を提出し、従来の証券と主流のトークン化モデルの間で一貫したガバナンス体験を得ることが含まれます。さらに、このサービスは Broadridge の代理投票インフラストラクチャに基づいており、機関レベルのガバナンス、報告、および監査可能な能力を備えています。

韓国の『デジタル日報』によると、Appleは最近、次世代iPhoneおよびスマートデバイスのコストを削減するために、長鑫存储（CXMT）とLPDDR5XなどのモバイルDRAM供給価格について交渉を行ったが、相手に拒否された。長鑫存储は、Samsung ElectronicsやSKハイニックスと同等、あるいはそれ以上の価格水準を維持することに固執し、Appleのエンドメーカーとしての従来の交渉優位性を打破した。報道は分析しており、HuaweiやXiaomiなどの中国のエンド企業は、長鑫存储の大量生産能力を長期の高価格契約で事前に確保しており、中国の内需市場は彼らに堅固な価格防衛線を提供している。一方、Samsung ElectronicsとSKハイニックスはHBMの生産能力が継続的に拡大し、一般的なDRAM供給を圧迫しており、加えて長鑫存储が価格の下限を守っているため、韓国メーカーは一般的なDRAM分野での出荷圧力と価格下落リスクが大幅に緩和され、HBM4、LPCAMM2、eSSDなどの高付加価値AIストレージ製品にリソースを集中できるようになった。業界関係者は、下半期に韓国半導体陣営の営業利益率と世界市場での価格決定権がさらに強化されると予測している。

TrendForce の最新研究によると、DRAM の供給不足は 2027 年 まで続くと予想されており、HBM4e の検証スケジュールの不確実性が重なり、AI チップメーカーは次世代製品の HBM 構成を見直すことを検討しています。2026 年第3四半期 から、NVIDIA は Rubin Ultra の HBM ソリューションを評価し、当初の 12- Hi HBM4e から 8- Hi HBM4e、12- Hi HBM4、および 8- Hi HBM4 などの代替案に拡大していますが、最終的な仕様はまだ決まっていません。以前、LPDDR5X の供給ボトルネックが 2027 年 まで続くと予想されているため、NVIDIA は次世代 Vera Rubin Superchip モジュールの SOCAMM 容量を 半減 することを決定しました。TrendForce は、Rubin Ultra が 12- Hi HBM4e からダウングレードされる主な理由として、2027 年 の全体的な DRAM 不足がウエハの HBM への配分を制限すること、及び 12- Hi HBM4e の量産スケジュールと良品率の向上に不確実性が残ることを挙げています。2027 年 の HBM ビット出荷量は前年同期比で約 50-60% 増加すると予想されていますが、需要の増加には応えられない見込みです。HBM サプライヤーは 2027 年 全年を通じて価格決定権を維持し、HBM 価格は大幅に上昇することが予想されています。最終的な構成は、メモリサプライヤーのウエハ配分の決定に依存します。

Counterpoint Research のデータによると、2026 年第2四半期の世界 DRAM 市場で 三星電子 は 39% の市場シェアで再び首位に立ち、昨年同期から大幅に回復しました；SK 海力士 のシェアは昨年同期の 39% から 26% に減少しましたが、収益は前年同期比で 214% 増加しました；美光 は 25% のシェアで続き、SK 海力士との差はわずか 1 ポイント です。Counterpoint は、三星が汎用 DRAM の需要増加と HBM 分野のシェア拡大の二重の推進力によって反発を実現したと指摘しています。汎用 DRAM の価格は前四半期比で大幅に上昇しましたが、HBM の平均価格は HBM3E の価格下落と HBM4 の出荷遅延の影響で前年同期比で減少しました。長鑫存储 の収益は前年同期比で 716% 増加し、国内の強力な汎用 DRAM 需要と生産能力の拡張の恩恵を受けています；南亚科技 は前年同期比で 690% 増加し、DDR/LPDDR4/5 の供給拡大の恩恵を受けています。Counterpoint は、NVIDIA Vera Rubin と AMD Instinct MI455X の出荷に伴い、下半期に HBM4 の出荷量が大幅に増加し、製品構成の改善が HBM 価格の反発を支えることが期待されると予測しています。

ロイター通信によると、関係者は、長鑫存储が北京亦庄に2つ目の12インチDRAMウェハ工場を建設することを検討しており、北京経済技術開発区および複数の国有テクノロジー企業と資金調達の交渉を行っていると述べています。会社は少なくとも6,000万元人民元（約890万ドル）の支援を求めていますが、交渉はまだ初期段階にあり、資金調達の規模と構造は調整される可能性があります。建設予定の工場は、長鑫存储が現在運営している北京のDRAMウェハ工場の所在地に位置します。プロジェクトの計画された生産能力と総投資額はまだ確定しておらず、先進的なDRAMを生産するウェハ工場の建設には通常100億ドル以上が必要です。現在、長鑫存储は合肥で2つ、北京で1つの12インチDRAMウェハ工場を運営しており、それぞれの月間生産能力は約10万枚です。長鑫存储はまた、上海と合肥に新工場を建設中で、関連プロジェクトが全面的に稼働すれば、会社の月間生産能力は倍増し、60万枚を超える可能性があります。今回の生産拡大は、AIインフラ、データセンター、消費電子機器の需要がストレージチップを上昇サイクルに導いている時期に行われています。会社は先月、86億ドルのIPOを完了し、中国本土で最大規模の半導体企業の上場資金調達を実現しました。上場後、株価は13%上昇しています。長鑫存储は現在、世界で4番目に大きなDRAMメーカーですが、サムスン電子、SKハイニックス、マイクロンは第1四半期において依然として世界市場の約90%を占めています。北京と上海も長鑫存储に資金およびその他の支援を提供しており、同社の拡張による経済的および戦略的利益を得ようとしています。

DIGITIMESの報道によると、業界関係者は三大メモリメーカーが2027年の年間生産能力配分交渉を前倒しで完了し、DRAMとHBMの生産能力がいずれも売り切れたことを明らかにしました。NAND Flashに関しては、DRAMほどの緊張感はないものの、2026年8月末までに生産能力も予約完了する見込みです。ADATAの会長である陳立白は、HBMとAIサーバー関連のアプリケーションがDRAM生産能力のほぼ**70%**を占め、PCおよびスマートフォン用DRAMの供給は相対的に限られると確認しました。業界の評価によれば、Samsung、Micron、SanDiskの2027年の年間NAND生産能力もすでに予約が完了しており、KioxiaとSK hynixは8月末までに確認する見込みです。SKグループの会長である崔泰源は、2027年のAI半導体需要が2026年に比べて**60-100%増加する見込みで、ストレージ需要の増加幅は50-60%に達すると述べ、供給と需要のギャップが拡大し続け、「史上最も深刻な不足」に直面する可能性があると警告しました。業界関係者は、2026年に比べて生産能力配分モデルはより秩序があるが、メーカーが提供できる量は通常顧客の需要の60-70%**にとどまり、一部の中小買い手は依然として商品が手に入らない困難に直面していると指摘しています。2027年のメモリ価格の上昇幅は緩やかになる可能性がありますが、高止まりが常態化する恐れがあります。

公式データによると、Gate 7月の複数の資産発行とエアドロップ活動が引き続き盛況です。その中で、Gate Launchpoolは合計4つのプロジェクトを立ち上げ、累計ステーキング額は約4.9億ドル、SLXプロジェクトの最高年利回りは135.54%に達しました。Gate CandyDropは合計4つのプロジェクトを立ち上げました。さらに、Gate Pre-IPOsはOpenAIプロジェクトを立ち上げ、申込総量は約2.6億ドル；Gate 直通 IPOは1つのプロジェクトを立ち上げ、申込総量は約1.25億ドルです。Gate Launchpoolは革新的なステーキングエアドロッププラットフォームとして、GT、BTC、ETH、USDT、GUSDなどの多様なトークンのステーキングをサポートし、毎時新しいコインのエアドロップ収益を配布し、ユーザーが低いハードルで質の高いプロジェクトに参加できるようにしています。Gate CandyDropは革新的な「タスク駆動」モデルを採用しており、ユーザーは取引、入金、友達を招待するなどの多様なタスクを完了することで「キャンディ」を獲得し、質の高いトークンのエアドロップと交換できます。Gate Pre-IPOsはユーザーに質の高い未上場プロジェクトへの早期参加機会を提供し、直通IPOはさらにユーザーが人気のIPOプロジェクトに参加する投資チャネルを拡大し、プラットフォームの一次市場資産エコシステムを豊かにしています。

バイナンスの現物データによると、市場は大幅な変動を示しています。KAITOは24時間で13.11%下落し、今日の新低値に達しました。同時に、DRAMB、ZEC、ZENはそれぞれ24時間の最高価格に達し、上昇率は5.51%、5.44%、5.46%です。COTIは底を探りながら回復し、上昇率は8.03%です。その他のトークンでは、0Gが今週の新低値に達し、下落率は19.78%です；DODOとPORTALはそれぞれ「高値からの反落」状態となり、下落率は7.29%と5.77%です。NILも「高値からの反落」状態となり、下落率は10.74%です。

アメリカのETF運営機関Roundhillは今週、DRAMテーマファンドに対して大幅なポートフォリオの見直しを行いました。以前報じられたCXMT（長鑫科技）をポートフォリオに組み入れ、ウェイトは2.52%であることに加え、サムスン電子の持ち株を減少させました。Roundhill DRAMテーマファンドは月曜日から水曜日までの間に、サムスン電子の株を毎日約100万株売却し、3日間で合計300万株、約4.32億ドルを売却しました。Roundhill DRAMテーマファンドの現在の上位3つの保有株はそれぞれサムスン電子、マイクロンテクノロジー、SKハイニックスで、ウェイトはそれぞれ26.39%、24.54%、22.77%です。他の主要な保有株にはシーゲイトテクノロジー、ウエスタンデジタル、サンディスク、キクシア、ナンヤテクノロジー、兆易イノベーションが含まれています。

オンチェーン分析師 Onchain Lens の監視によると、Hyperliquid プラットフォームで約 646 万ドルの利益を上げたトレーダーが、150 万枚の USDC を預け入れた後、総規模約 814 万ドルのショートポジションを構築しました。その主要なショートポジションは、SPCX 約 237 万ドル、DRAM 約 130 万ドル、MU 約 111 万ドルで、レバレッジはすべて 2 倍です。さらに、このトレーダーは複数の資産に追加のショートポジションを配置しています。

SKハイニックスは、今年下半期に正式に量産を開始する 16Gb LPDDR6 低消費電力モバイルDRAMを発表しました。最初の製品は 小米 の次世代フラッグシップスマートフォンに搭載される予定です。この製品は 3月 に開発が完了し、 10nm世代第六世代（1c） プロセスを採用しており、前世代に比べてデータ処理速度とエネルギー効率が向上しています。SKハイニックスは 2013年 から小米にLPDDR製品を供給しており、両者は長期的な協力関係を維持しています。LPDDRは主にスマートフォンやタブレットなどのモバイルデバイスに使用され、低消費電力と高性能の特性を兼ね備えています。最近、AIサーバーの需要に押されてLPDDRの価格は持続的に上昇しており、契約価格も上昇し続けています。第一四半期の世界のモバイルDRAM収益は前期比 64.5% 増加しました。SKハイニックスとサムスン電子は、LPDDR6の量産準備においてマイクロンをリードしています。さらに、LPDDR6の量産は SO-CAMM （低消費電力メモリモジュール）市場の競争を加速させる見込みであり、この製品はAIサーバーCPUのサポートソリューションと見なされています。NVIDIAのCEOである黄仁勲は、 6月 に台北国際コンピュータ展でSKハイニックスのブースを訪れ、 192GB SO-CAMMに "LOVE SOCAMM" のメッセージを残しました。