現貨市場

ChainCatcher 消息，据 10x Research 数据，上周加密市場大幅回調，總市值降至 2.13 萬億美元，周跌 14.5%，周交易量 1170 億美元，較平均水平高 47%。其中，比特幣周交易量 473 億美元，高出平均 61%；以太坊周交易量 232 億美元，高出平均 77%。儘管市場普遍歸因於槓桿交易者，但實際大部分拋售來自現貨市場。報告指出，比特幣資金費率本周升至 5.7%，期貨未平倉合約減少 35 億美元至 210 億美元；以太坊資金費率降至 -6.6%，未平倉合約減少 19 億美元至 101 億美元。10x Research 強調，市場目前指責的"賣家"並非真實主因，真正的拋售方另有其人，這將深刻影響後續市場定位。

ChainCatcher 消息，Glassnode 披露最新鏈上數據顯示，比特幣現貨成交量差值（7 日均線）已重新進入持續負值區間。隨著比特幣價格回落至 73,000 美元附近，市場出現明顯賣壓加速，賣方在現貨市場持續佔據主導，籌碼分發壓力正在逐步累積。近日在比特幣從 8 萬美元上方區域回落至 75,000 美元附近的過程中，現貨需求、ETF 資金流入以及波動率預期均持續走弱。雖然市場倉位有所重置，但投資者信心仍較有限，整體呈現謹慎觀望態勢。

ChainCatcher 消息，Glassnode 發文表示，比特幣已重新收復位於 78,300 美元的真實市場均值，但未能持續站穩該水平上方。歷史周期表明，在確認可信的牛市轉換之前，可能需要數週至數月的盤整。30 天均線已實現盈虧比在反彈期間從 2 月的 0.4 升至 1.8，表明需求不足以吸收獲利了結的浪潮。該指標需要持續維持在 2 以上，才能發出買方力量真正復甦的信號。位於 78,200 美元的 30 天成本基線已從支撐位轉為上方阻力位，而 2 月至 4 月期間形成的積累群體的成本基線（71,400 美元）目前是當前回調中最直接的支撐位。現貨市場內部結構在最近幾週有所走弱，現貨累計成交量差（CVD）整體仍為負值，Coinbase 活動持續滯後。這表明儘管偶發性的離岸投機需求存在，但美國機構的現貨參與度仍然較為疲軟。CME 期貨未平倉合約隨價格持續回升，表明在整體現貨需求在當前區間高點附近仍不夠果斷的情況下，衍生品市場的機構參與度正在改善。美國現貨 ETF 積累速度近期放緩，進一步表明倉位越來越由期貨活動驅動。隱含波動率正在從低位回升，主要集中在短期合約，而長期預期保持穩定。已實現波動率持續下降，波動率風險溢價擴大，使得對沖保護成本相對可控。期權持倉仍呈防禦性。偏度指標顯示對下行保護的需求重新出現，而 75,000 美元附近的負 gamma 區間使得現貨價格容易受到對沖流動放大和價格波動加劇的影響。

ChainCatcher 消息，多項數據指向 80,000 美元為比特幣的下一個目標。比特幣在 100 日指數移動均線（100-EMA）守住支撐後，週五上漲 2.52%。同時，現貨市場買入量增強，累計成交量差額（CVD）達到 11,500 BTC，為 2 月 17 日以來最高水平。BTC 期貨活動也在升溫，未平倉合約上升 6.64% 至 257,000 BTC，表明出現新的倉位建立。比特幣在過去兩天回測日線趨勢後，從 100 日 EMA 反彈。此舉將價格於週五推高 2.52% 至 78,800 美元，短期上行趨勢保持完好。當前在日線圖上充當動態支撐的 100 日 EMA 表明更高時間框架圖表保持看漲。現貨需求同時增強。追蹤淨買入與淨賣出的現貨 CVD 達到 11,500 BTC，為 2 月 17 日以來新高，表明買方在近期回調中吸納了供給。衍生品倉位與價格同步擴張，顯示新參與者入場。過去 24 小時，合計未平倉合約上升 6.64% 至 257,000 BTC，表明在比特幣於 80,000 美元下方盤整時，新倉位正在被建立。這發生在近期約 9,000 BTC 杠杆出清之後，表明杠杆市場重建之際過剩倉位已被清理。期貨成交量已恢復至 98,300 BTC，預示著淨買入壓力的回歸。然而，仍低於 4 月 27 日回調期間的水平。同時，流動性繼續在 78,000 至 80,000 美元區間集聚，約 21 億美元的空頭頭寸面臨風險，可能在該關鍵位附近引發轧空。機構層面的活動同樣偏支持性。OTC 餘額 30 日變動已降至約 -20,700 BTC，與 2025 年 3 月的水平相當，餘額下降表明 BTC 正流出櫃檯、削減即時可用供給。ETF 資金流呈現類似模式，4 月 ETF 資金流入達 19.7 億美元。

ChainCatcher 消息，香港交易所今天刊發有關縮短香港股票現貨市場結算周期的諮詢文件（《諮詢文件》），提出將香港股票現貨市場結算周期從目前的 T+2 縮短至 T+1 的建議營運模式，並就有關建議徵詢市場意見。

ChainCatcher 消息，XAUT 價格跌破 4,800 美元整百關口，最新報 4,792.71 美元，24 小時跌幅 0.21%，整體維持小幅回調態勢。據 CoinGlass 實時數據顯示，全網 XAUT 現貨 24 小時成交額達 2.51 億美元。其中，Gate 平台的表現亮眼，24 小時 XAUT/USDT 交易對的現貨成交額達 2002.62 萬美元，位列全球第三。同時，平台現貨淨流入錄得 243.13 萬美元，位列全球第一。目前，Gate 已全面深化 TradFi 布局，現貨板塊支持股票與金屬交易，合約板塊覆蓋黃金、白銀、外匯、指數及大宗商品等多元化資產，憑藉靈活的 USDT 結算機制與最高 100 倍槓桿，Gate 持續助力全球投資者實現跨市場、全天候的資產配置與風險管理。

ChainCatcher 消息，加密數據機構 Kaiko 在 X 平台發布的數據顯示，美國加密交易所的現貨市場份額已在一年內從約 8% 上升至 15%，幾乎實現翻倍，同時美國本土市場的比特幣流動性正在持續增強，並在多個交易對上超過部分離岸交易所。分析認為，這一變化主要受 ETF 需求、機構交易整合以及合規與透明度提升等因素推動。

ChainCatcher 消息，据分析師 Darkfost 監測，自 2 月以來，Binance 上比特幣預估槓桿比率已從 0.198 大幅降至 0.152，下降速度快且幅度顯著。這種走勢通常出現在強烈波動和重大價格變動之後。在此期間，比特幣價格從約 96,000 美元跌至 69,000 美元。這種變動往往在投資者中製造恐慌情緒，促使部分人主動平倉槓桿頭寸，而其他人則因強制清算被迫退出。這導致未平倉合約大幅減少，反映出衍生品市場整體的去槓桿化過程。分析師稱，如果比特幣在盤整期間預估槓桿比率未能重新回升，可能表明現貨市場正在接管價格走勢的主導權，從而幫助市場穩定下來。在許多情況下，這些去槓桿階段能讓市場在更健康的基礎上重置。更低的槓桿通常意味著系統性壓力減小，這有助於價格行動在進入新一輪方向性行情前實現穩定。注：比特幣預估槓桿比率（Estimated Leverage Ratio）用於衡量投資者使用槓桿的強度，它通過比較期貨未平倉合約與交易所持有的 BTC 儲備量來計算。

ChainCatcher 消息，据市場消息，一巨鯨在虧損 347 萬美元後重返現貨市場，斥資 369 萬枚 USDC 以均價 32 美元買入 11.54 萬枚 HYPE。

ChainCatcher 消息，据市場消息，比特幣跌至 7.4 萬美元，14 天 RSI 跌入超賣區間，動能顯著減弱。現貨成交量有所反彈，但反應遲緩，表明下跌趨勢仍在持續，而非逢低買入。現貨市場賣方主導，ETF 依舊承壓，衍生品市場去槓桿化明顯，鏈上活動低迷，市場整體進入風險規避模式。短期企穩可能取決於拋售壓力的消退和需求的回升。

ChainCatcher 消息，据 Onchain Lens 監測，某鯨魚向 Hyperliquid 存入 300 萬枚 USDC 並在現貨市場掛出 HYPE 買單，掛單價格區間為 22-28 美元。

ChainCatcher 消息，Wintermute 發文表示，儘管數字資產首先因 AI 行情停滯而受到宏觀驅動的回調拖累，隨後又因美聯儲重新設定預期而受到衝擊，但現在市場的內部結構看起來實質上更加健康。主流幣種正顯示出更清晰的相對強度，市場情緒已完全出清，過剩的槓桿已基本消散。永續合約總未平倉量已從 10 月初的約 2300 億美元降至今天的約 1350 億美元，這主要歸因於長尾資產的去槓桿化和系統性資金流的退出。這一轉變將市場活動推回了現貨市場，在交易清淡的假日週，現貨市場的深度和流動性仍好於預期。當槓桿被如此大幅削減且由現貨市場主導資金流時，復甦往往比今年早些時候那種機械驅動的轧空更加有序。負資金費率和永續合約淨空頭頭寸也降低了進一步被動平倉的風險，如果宏觀環境趨於穩定，這將為市場提供更多的喘息空間。接下來的幾個交易日將為我們如何進入今年的最後一個月定下基調，但在經歷了數週的宏觀驅動壓力之後，市場盤整的條件終於就位。

ChainCatcher 消息，Monad (MON)已上線 Bybit Alpha，同時 Bybit 也已在 11 月 24 日東八區 23 點開放現貨交易。用戶只需登入 Bybit Alpha 即可快速交易、無需另設錢包，有機會參與活動獲取豐厚獎金，並實時追蹤熱門代幣行情。同時，Bybit 現貨用戶現可交易 MON/USDT 交易對。

ChainCatcher 消息，据 Decrypt 報導，美國參議院農業委員會主席 John Boozman 和參議員 Cory Booker 發布兩黨討論草案，將賦予商品期貨交易委員會（CFTC）對數字商品現貨市場交易的明確監管權限。該提案要求主要加密貨幣現貨平台向 CFTC 註冊，並採取反欺詐、記錄保存、資金隔離和爭議解決措施。經紀商和交易商將遵循單獨的註冊規則。草案明確保護自托管錢包權利，允許個人通過硬體或軟體錢包直接持有和交易數字資產。草案將數字商品定義為"可以在無需中介機構的情況下進行個人對個人獨占持有和轉移的任何可替代數字資產，並記錄在加密安全的公共分佈式帳本上"。該法案將在頒布後 270 天生效，並設有過渡期。參議院通過時間表仍不確定。

ChainCatcher 消息，据官方公告，Bybit 將於 11 月 4 日 UTC 時間 12PM 在現貨市場上線 Momentum（MMT）開放充值： 11 月 3 日 10:00（UTC）開啟交易： 11 月 4 日 12:00（UTC）開放提幣： 11 月 5 日 10:00（UTC）Momentum 是驅動下一代全球金融時代的操作系統------在 Momentum ，資產被代幣化、無縫互聯，並可在同一平台上自由交易。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，現貨以太坊 ETF 交易量已升至以太坊現貨市場總量的 15%，較 2024 年 11 月 ETF 推出三個月後的 3% 顯著提升。

ChainCatcher 消息，去中心化交易所 Aster 推出現貨市場，首發上線 Creditlink ( CDL )，並成為 CDL 唯一可領取空投的平台。現貨交易限時零手續費至 9 月 5 日。8 月 31 日， Creditlink 通過 Four. meme 平台完成超 2.5 億美元募集，創下鏈上募集記錄。

ChainCatcher 消息，据金十報導，現貨黃金短線漲幅擴大至 13 美元，此前特朗普表示不會對黃金徵稅。