プライベートマーケット

私募市場投資会社 StepStone Group（ナスダック株式コード：STEP）は、ロンドン証券取引所グループ（LSEG）のデジタル市場基盤（DMI）プラットフォームに参加することを発表しました。DMIプラットフォームはLSEG Workspaceに完全に統合されており、専門の投資家がプライベートファンドにアクセスする際の簡素化を目的としており、分散型台帳技術を利用してプライベートファンドの流通をサポートし、投資家がプライベート市場に参入する際の構造的障壁を減少させるのに役立ちます。StepStoneはプライベートエクイティ、プライベートデット、インフラストラクチャーを網羅した常緑投資戦略を提供しています。

据彭博社报道，许多位于香港的家族办公室计划在未来三年增加对私募股权和数字资产的配置。香港货币及金融研究中心（HKIMR）周二在报告中写道，富裕家族对这些资产的兴趣预计将明显上升，其中还包括私募信贷和风险投资。香港一直在努力鼓励更多高净值个人及其家族将投资落户本地，旨在成为内地与全球市场之间的纽带。根据香港政府委托德勤进行的调查，截至去年底，设立在这一金融中心的单一家族办公室数量增至 3384 个，较 2023 年增长 25%。

据 finextra の報道によると、ロンドン証券取引所グループ（LSEG）は、プライベートファンドを傘下のブロックチェーンデジタル市場インフラ（DMI）に接続し、プライベート市場向けのエンドツーエンドのデジタル配信ネットワークを構築することを発表しました。これにより、資産の発行、トークン化、配信、決済、及び存続管理などの全ライフサイクルプロセスをカバーし、資金調達の効率と投資家へのアクセス能力を向上させることを目指しています。関連サービスは、2026年上半期に正式に開始される予定です。

据 DL News 报道，数据分析公司 Inveniam 宣布收购链上资产代币化平台 Swarm Markets交易金额未披露。Swarm Markets 联合创始人 Philipp Pieper 表示，这笔交易将为资产管理人、私募股权与信贷机构、托管人及做市商等专业与机构投资者提供可扩展的链上资产基础设施。Inveniam 今年 10 月已收购去中心化云端存储商 Stor，加上 Swarm Markets 多年合规经验以及 Inveniam 已将超过 2000 亿美元私募资产上链，两者结合将为不透明的私募市场带来透明度与流动性革新。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、モルガン・スタンレーはその Kinexys ブロックチェーンの適用範囲を支払いおよび買戻し取引からプライベートマーケットのバックオフィス運営分野に拡大しています。同行は木曜日に、資産およびウェルスマネジメント部門がファンドマネージャーの Citco と提携し、Kinexys Fund Flow と呼ばれる新しいシステムを利用して初の取引を完了したと発表しました。このシステムはプライベートブロックチェーン上で代替投資ファンドの資金活動を自動的に記録します。このツールは投資家の記録をトークン化し、スマートコントラクトを使用してモルガン・スタンレーのブローカー口座とファンドマネージャー間で現金を自動的に移動させ、現在のプライベートファンド運営で依然として主流である手動の照合および電信送金方式に代わるものです。このシステムは、モルガン・スタンレーのトークン化された預金および支払い製品を支えるのと同じ許可型 Kinexys ネットワーク上で運用されています。Kinexys Fund Flow は来年初めに全面的に展開される予定で、2026年までにさらに多くの機能が順次追加される見込みです。Citco は、この技術が業界全体のエラー率とコストを削減できると述べており、モルガン・スタンレーはこれを代替資産の流通とサービスの近代化を推進するより広範な取り組みの一環と見なしています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、SoFi は資産管理会社 Cashmere、Fundrise、Liberty Street Advisors などのプライベートマーケットファンドへの接触を拡大することで、投資家に OpenAI、SpaceX、Epic Games などの IPO 前のスタートアップへのエクスポージャーを提供する計画です。これらの会社の最低投資額は 10 ドルからです。SoFi は Robinhood や Republic と共に、個人投資家に対してプライベート企業へのリスクエクスポージャーを提供しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinList はソーシャルプラットフォームで、DYM、STRK、ARB、W 上場時の平均 FDV が 147 億ドルであり、プライベートマーケットの評価額に対して平均 13.3 倍のプレミアムがあると述べています。報告によると、CoinList が今年発売した最初の 5 種類のトークンは、平均 1.04 倍のプレミアムで小口投資家に販売され、VC は最初の数ラウンドでの平均プレミアムが 1.04 倍であり、一度にロック解除されることはなく、解放期間も短いとのことです。

ChainCatcher のメッセージ、シティとウェリントン・マネジメント、ウィズダムツリー、ABN AMRO が協力し、Avalanche ブロックチェーン上でプライベートファンドのトークン化の概念実証を完了しました。このテストでは、Avalanche サブネット Spruce を使用してファンドをトークン化し、トークン化された資産を取引しました。これらの資産は「自動化された操作、より迅速な決済、新しいコンポーザブルユースケースの有効化」としてプログラムされています。