オフショア

The Information の報道によると、Tether は一部の資金がオフショア銀行のパートナーに滞留しており、その銀行はアメリカで資産が押収された後、清算リスクに直面しています。Tether は、同銀行 EQIBank に保有する資産の規模は限られており、総資産の 0.034% 未満であると述べています。

財新の報道によると、Hyperliquidを代表とするオンチェーンの永続契約プラットフォームが海外で静かに台頭している期間がある。このプラットフォームは、元ウォール街の高頻度取引エンジニアによって設立され、外部のVC機関からの資金調達は行わず、自社開発の専用L1ブロックチェーンと全チェーン上のオーダーブックを駆使してDEXの分野で際立っている。国内市場と規制当局の関心を引き起こした引き金は、中国資産に関連する人気の永続契約の上場であり、以前のイランの地政学的対立における原油契約などのオフショアデリバティブと組み合わさっている。このプラットフォームは、多様な資産の価格設定を行う一方で、世界の金融規制に挑戦を投げかけている。アメリカのClarity法案の進展が阻まれている背景の中で、このようなオフショアの無許可デリバティブ協定は継続的に発展している。

『フィナンシャル・タイムズ』の報道によると、英国の暗号業界は規制の実施段階に入っています。Zumoの創設者兼CEOであるNick Jonesは、英国金融行動監視機構（FCA）が9月30日に暗号資産の認可申請ウィンドウを開くと述べ、新しい規制制度は2027年10月に正式に施行される見込みです。彼は、長年にわたり、規制の不確実性と取引先リスクが金融機関に英国の暗号市場に対して慎重な態度を取らせており、デジタル資産への関心が欠けているわけではないと指摘しました。規制の道筋が明確になるにつれて、英国最大のリテール投資プラットフォームであるHargreaves Lansdownなどの伝統的な金融機関が暗号市場に参入し、業界は徐々にオフショア運営、スタートアップ式のビジネスプロセス、無規制モデルから脱却し、コンプライアンス基盤と国内サービスプロバイダーの重要性がさらに高まるでしょう。

『フィナンシャル・タイムズ』によると、Bitcoinなどの暗号資産を利用して富を蓄積している高純資産者が、税務および資産継承のためにオフショア信託を設立しようとした際、伝統的な信託会社から拒否されるケースが増えている。信託機関は、資金の出所が確認できないこと、潜在的なマネーロンダリングのリスク、資産価格の激しい変動、そして秘密鍵の喪失などの受託責任の問題を主に懸念している。報道によれば、デジタル資産の顧客に特化した一部の信託機関は、オンチェーン分析やコンプライアンス審査の強化を通じてこの種の業務を引き受けているが、ほとんどの主流の受託機関は依然として慎重であり、将来的に暗号資産の出所や大幅な価値の下落によって法的および評判の責任を負うことを懸念している。

インド金融情報機関（FIU-IND）は《反マネーロンダリング法》第13条に基づき、15のオフショア仮想デジタル資産サービスプロバイダーに対して不適合通知を発出しました。これにはWeex、Blofin、Rezorex、Bitunix、DigiFinex、Toobit、XT.com、Latoken、WOO X、Pionex、ChangeNow、SimpleSwap、Fixedfloat、WhiteBIT、Guardarianが含まれます。これらのプラットフォームは、FIU-INDに登録せずにインドのユーザーにサービスを提供しているとされています。インドは2023年3月から暗号プラットフォームを銀行と同等の反マネーロンダリング規制フレームワークに組み込み、インドの顧客にサービスを提供するプラットフォームは、インドにオフィスがあるかどうかにかかわらず、登録を完了し、ユーザー確認、記録保存、疑わしい取引報告の義務を果たさなければならないと要求しています。FIU-INDは同時に、暗号製品とNFTは規制されておらず、リスクが非常に高いことを一般に警告し、関連する取引損失は規制の救済を受けられない可能性があるとしています。この行動は、インドのユーザーがスウェーデン、ドイツ、シンガポールのプラットフォームを通じてUSDTなどのステーブルコインをギフトカードに変換し、インドで食料品、燃料、金を購入するために使用するという報告が出た後に行われました。以前、FIU-INDは2023年12月にBinance、Kraken、KuCoinなどの9つの大手オフショア取引所に通知を発出し、その後Binanceは登録を完了し、188.2億ルピーの罰金を支払いました。

Galaxy Research 研究主管 Alex Thorn がツイートで述べたところによると、約 30 枚の BTC を保有する Coldcard 攻撃の被害者のうち、17 枚の BTC が分割され、THORChain を通じて ETH に変換され、その後オフショアプラットフォーム Duel.com に預け入れられた。追跡の結果、この資金は約 229.72 枚の ETH（約 44.5 万ドルの価値）に相当することがわかった。被害者と研究チームは、Duel.com に知られているすべてのアドレスにメールを送り、全ての取引と入金情報を提供し、資金の凍結を要求したが、相手側は被害者が警察に連絡するべきだと返答した。これは、同プラットフォームの反マネーロンダリング政策が KYC を実施し、関連法令を遵守すると主張しているにもかかわらずである。Thorn は、この返答は受け入れがたいものであり、西側のほとんどの地域ではすでに真夜中を過ぎており、警察への通報は少なくとも月曜日まで進められないと述べた。彼は、プラットフォームが進行中のネットワーク攻撃事件からの資金であることが証明された通知を受け取った後も凍結を拒否するならば、それは盗難を助ける行為に該当すると考えている。Duel.com の X アカウントが禁止されたため、Thorn は同プラットフォームに関連する複数の人物を @ し、プラットフォームが正しい行動を取るよう促し、資金が凍結されなければ重大な法的訴訟に直面することになると述べた。

中国人民銀行、国家発展改革委、金融監督管理局、中国証券監督管理委員会、国家外貨管理局、上海市人民政府は「上海国際金融センター発展オフショア金融行動方案」を発表しました。その中で、デジタル人民元国際運営センターに依拠し、安全で制御可能な前提の下で、デジタル人民元の越境、オフショア、ブロックチェーンインフラの構築と運営を行い、海外の金融インフラとの相互接続を着実に進め、デジタル人民元のオフショア業務における適用とシーンの拡大を促進することが指摘されています。

CoinbaseのCEOブライアン・アームストロングはツイートで、「長年にわたり、暗号通貨取引は明確な規制ルールが欠如しているため海外に移転しており、永続契約はトレーダーに人気があるにもかかわらず、アメリカでは禁止されています。率直に言って、約半分の永続契約の取引量はアメリカのユーザーから来ており、彼らはVPNを使用してオフショア製品を利用し、KYC審査は緩いです。他の企業は規制を回避するためにオフショアの実体を設立しています。私がワシントンD.C.に何度も足を運び、政策チームが何度もコミュニケーションを取った結果、ついにアメリカのユーザーが本当のグローバル永続契約を利用できるように承認を得ました。」と述べました。以前の情報によると、CFTCの市場参加者部門は、登録先物コミッション商であるCoinbase Financial Markets（CFM）に対して説明書と不作為通知を発行し、アメリカのユーザーに関連する海外取引所Deribit FZEに上場されている暗号オプションおよび永続契約を提供することを許可しました。文書は、上記の永続契約がCFTC第30.1条規則に基づいて海外先物として分類されることを確認しています。さらに、特定の条件下で、CFTCはCFMが顧客が保有するデジタル商品および支払いステーブルコインをその海外仲介関連会社にマージン用として移転することに対して執行行動を提案しないことを示唆しており、その関連会社は上記の顧客資産に対して再使用権を行使することができます。

Gateの市場データによると、オフショア人民元が米ドルに対して6.8の関門を突破しました。これは2023年2月以来の初めての突破です。

Citadel Securitiesが支援する暗号取引所EDXM Internationalは、4月にウォンに連動した永久契約商品を発表する計画を発表しました。これは、世界最大のオフショアウォンデリバティブ市場、ウォン無本金決済先物（NDF）市場に直接参入するもので、日平均取引量は約270億ドルです。この商品は、オフショアウォンステーブルコインKRWQを対象としており、ケイマン諸島に登録されたBrainpower Labsが2025年10月に発行します。トレーダーはKRWQ/USDCペアを通じてウォン為替レートに対してロングまたはショートのポジションを取ることができ、全てUSDCで決済され、実際にウォンを受け渡す必要がなく、韓国の資本規制を回避します。EDXMのCEOであるKai Konoは、従来のNDFよりもコストが50%から75%低く、即時決済をサポートすると述べています。韓国金融サービス委員会はこれについてコメントを控えています。一部の見解では、この商品が大量の機関資金を引き付ける場合、韓国の停滞しているデジタル資産立法プロセスに対してより大きな圧力がかかる可能性があるとされています。

据金十报道，離岸人民元対米ドルが6.9の関門を下回った。

据 Cointelegraph 报道，全球反洗钱监管机构金融行动特别工作组 FATF 发布新报告指出，离岸虚拟资产服务提供商（oVASP）存在洗钱、规避制裁及其他非法金融活动风险。報告は、一部のオフショア暗号企業が規制と監視のカバレッジの違いを利用し、当局が取引を効果的に監視し、マネーロンダリング（AML）およびテロ資金供与規制を実施することを困難にしていると指摘しています。多くのオフショア暗号企業が異なる司法管轄区で運営されているため、例えば会社の登録地、インフラの所在国、顧客の所在地が異なるため、規制当局は明確な規制責任を特定することが難しく、国際協力も制限されています。FATFは、各国が海外企業にサービスを提供する場合でも、登録またはライセンスを要求し、越境規制および執行協力を強化することを提案しています。さらに、FATFは以前、ピアツーピアのステーブルコイン取引や非保管ウォレットがAML規制を弱体化させる可能性があると警告しており、国家レベルでリスクを評価し、防護メカニズムを構築する必要があるとしています。

据金十报道，离岸人民币兑美元跌破 6.92，日内跌幅达 0.3%金十の報道によると、オフショア人民元は米ドルに対して6.92を下回り、日内の下落幅は0.3%に達しました。

据 Bitcoin.com 报道，南非税务局 SARS 自 3 月 1 日起启用加密资产报告框架（CARF）并扩展自动信息交换（AEOI）规则，要求本国 crypto 资产服务商按国际标准上报详细交易数据，并与逾 120 个司法辖区进行账户信息自动交换。监管机构将通过模式识别和数据匹配比对纳税申报与链上、境外交易记录，从被动依赖自愿披露转向主动、数据驱动稽查。税务专家称，利用多钱包、境外交易所和离岸结构规避税务监管的"隐身空间"基本消失，持有未申报数字资产或离岸财富的纳税人面临更高定向审计风险，建议通过自愿披露项目（VDP）主动合规。

公式発表によると、Tetherは即日よりオフショア人民元ステーブルコインCNHTの発行を停止し、発表から1年後にCNHTの償還サポートを停止することを発表しました。Tetherは、消費者のこの製品への関心が低く、CNHTのコミュニティの需要が限られており、その使用レベルがTetherのすべての製品に必要な運営サポートを支える基準を満たしていないと述べています。