アメリカ株

原油価格が木曜日に10%以上上昇し、1バレル100ドルに迫る中、ビットコインは7万ドルの関門を維持しています。アメリカのトランプ大統領は、油価よりもイランの行動を阻止することに関心があると述べました。一方、イランの新任最高指導者は初めて公開声明を出し、ホルムズ海峡は閉鎖されるべきだと述べました。市場の懸念が高まり、株式は大幅に下落しました：ナスダックは1.6%下落し、S&P 500は1.2%下落しました。モルガン・スタンレーの8億ドルの北港プライベート・エクイティファンドは償還を一時停止し、その株価は4%下落し、金融セクター全体が圧力を受けています。JPモルガン、シティ、ウェルズ・ファーゴは約3%下落し、プライベート・エクイティ会社のKKR、アレス・マネジメントは3%-4%下落しました。CoinSharesの研究責任者ジェームズ・バターフィルは、油価とその背後にある地政学的危機が世界の資産価格設定の主要な推進力となっており、市場は米連邦準備制度の利上げ期待に対する感度が低下していると指摘しました。市場のボラティリティが高まる中、ビットコインは依然として弾力性を示しており、ドム・ハーズは、これは機関投資家のビットコインに対する需要が単なる価格投機を超え、ビットコインの金融的効用を解放するインフラやアプリケーションにより関心を持っていることを反映していると考えています。ビットコインは複数のリスクが交錯する中で堅調を維持し、大型投資家がより洗練されたビットコイン金融エコシステムを求めていることを示しています。

据金十报道，德意志银行表示，美国股市的人工智能风险正在削弱美元的避险地位。金十の報道によると、ドイツ銀行は、アメリカの株式市場における人工知能のリスクがドルの安全資産としての地位を弱めていると述べています。

暗号通貨取引所 Kraken は、そのいわゆる最初のトークン化された株式に基づく規制された永久先物契約を発表しています。この関連製品は、110 以上の国/地域の条件を満たす非米国ユーザーを対象としており、米国の主要株式、指数、金 ETF のデジタルバージョンを追跡します。これは、Kraken が 12 月に買収した xStocks のトークン化された株式製品に基づいており、最初に上場する株式には、S&P 500 指数、ナスダック 100 指数、アップル社、エヌビディア社、テスラ社、そして SPDR ゴールド ETF (GLD) のトークン化バージョンが含まれています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、スイス銀行はアメリカの株式市場の評価を「中立」から「魅力的」に引き上げました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、人工知能業界の利益に対する懸念を引き起こす報告が原因で、アメリカの株式市場が下落し、それに伴いビットコイン価格もわずかに下落しました。米メディア The Information の報道によれば、オラクル傘下の OpenAI および他の企業に専門サービスを提供する部門は現在、利益規模が比較的小さいとのことです。報道発表後、オラクルの株価は他のテクノロジー株と共に下落しました。以前、アメリカ政府の閉鎖や他地域の政治的懸念により、投資家は代替資産を求め、ビットコイン価格は 126,223 ドルの歴史的高値に達したことがあります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、シティグループがアメリカの株式市場の強気の勢いが持続的に減少していると述べており、この傾向はヨーロッパ市場にも表れています。ヨーロッパの株式市場の投資家はフランスの政治的混乱に直面しており、欧州中央銀行は今週の木曜日に2回連続で金利を据え置くと予想しています。報告書では、アメリカの強気ポジションが持続的に減少しており、S&P 500指数とラッセル2000指数の正常化レベルが低下していることが指摘されていますが、市場には依然として一部の新しいリスク資金が流入しています。ナスダック指数のポジションはより弾力性があり、強気レベルは依然として高い位置にあります。同行は、最近のアメリカからの雇用データが連邦準備制度の利下げの可能性を高めていると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、高盛は、小型株を含む遅れた株が弾力的な経済見通しの下で追いついているため、アメリカの株式市場の記録的な上昇の勢いが持続する見込みであると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の観察に基づき、世界の暗号業界は政策、資本、市場構造が同期して進化する深水域に突入しており、機関のポジションが新記録を達成し、ステーブルコインが拡張し、主要プロジェクトが IPO を開始するなど、業界が新たな主流化統合周期に入っていることを示しています。Bitwise の最新データによると、2025 年第2四半期に新たに 46 社の上場企業がビットコインを購入し、企業の合計保有量は 84.7 万 BTC に達し、ビットコインの総供給量の 4.03% を占め、総時価総額は 910 億ドルに達しており、機関が暗号資産の戦略的配置を継続していることを反映しています。同時に、シリコンバレーの投資家ピーター・ティールが孵化させた、取引所とメディア事業を持つ Bullish が SEC に IPO 申請を正式に提出し、ニューヨーク証券取引所に上場する予定です。これは Coinbase に続くもう一つの暗号ユニコーンが米国上場を果たすもので、一次市場と二次市場の統合トレンドがさらに強まることを示しています。政策の面では、ホワイトハウスは 7 月 22 日に初の暗号政策報告書を発表する見込みであり、米財務長官ベイゼンテも「ドルがチェーン上に上がる」と公言し、GENIUS 法案が新しい金融システムにおけるドルの主導的地位を確固たるものにすることを確認しています。米連邦準備制度理事会のパウエル議長と欧州中央銀行のラガルド総裁は今週それぞれに発言を行い、市場は関税、金利、デジタル資産の規制に対する彼らの立場に注目しています。市場の面では、USDT の時価総額が初めて 1600 億ドルを突破し、Tether の CEO パオロ・アルドイーノはこれを「世界の金融フローのマイルストーン」と呼びました。イーサリアムの契約保有量も 7 月 20 日に 520 億ドルに達し、歴史的な新記録を達成し、オンチェーンのレバレッジと資金の活性度が継続して上昇していることを反映しています。また、アルトコインシーズン指数は 52 に上昇し、過去 90 日間においてビットコインを上回るパフォーマンスを示した上位 100 の暗号資産が半数を超え、市場のリスク選好が著しく上昇しています。しかし、Santiment のデータによると、ビットコインのソーシャルメディアでの議論占有率は 43% を超え、アナリストは感情の過熱による短期的な調整リスクに注意する必要があると警告しています。4E は投資家に対して警告します：主流化プロセスは期待できるものの、市場の感情は冷静に判断する必要があり、高値での盲目的な追随は避け、リスクとリターンの構造を理性的に評価することが重要です。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表で Pyth Network は ETF のリアルタイム価格データをサポートすると発表しました。価格情報の範囲には、アメリカの株式や世界の指数、金、国債、不動産投資信託 (REITs)、配当や収益に重点を置いたポートフォリオなどが含まれます。

ChainCatcher メッセージ、アメリカ銀行のグローバルリサーチは火曜日に、世界の投資家が過去2ヶ月間にアメリカ株を記録的に大幅に減らしたと述べ、彼らは世界経済の景気後退を引き起こす貿易戦争が市場が直面する最大のリスクであると考えている。アメリカ銀行がファンドマネージャーを対象に行った月次調査では、回答者がアメリカ株をネットで減配した割合は36%で、これはここ2年での最高水準であり、2ヶ月間でアメリカ株の配分が53ポイント減少し、歴史的な2ヶ月間の最大減少幅を記録した。この傾向は続くようで、記録的な数の回答者がアメリカ株式市場への配分を削減する意向を示している。トランプの過激な関税計画は、アメリカの資産、株式、ドル、アメリカ国債の売却を引き起こした。株式市場は月曜日に反発したが、S&P 500指数は今年に入ってから約8%下落している。アメリカ銀行は3860億ドルの資産を管理する164人の投資家を調査した。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、トランプの関税政策が「アメリカ例外論」を終わらせる可能性があるため、投資家の米国債に対する期待度が少なくとも3年ぶりの高水準に達しています。今週行われた504名の市場参加者を対象とした調査によると、来月の米国債のボラティリティ調整後のリターンは米国株を上回ると予想されています。77%の人が債券を支持しており、これは2022年以来の調査データの中で最高の水準です。わずか9%の回答者が米国株の世界市場価値の割合が歴史的高水準に戻ると考えており、約40%が1年以上ぶりの新低水準に戻ると予想しています。圧倒的多数の回答者は、関税（米連邦準備制度の政策ではなく）が株式評価を支配する最も重要な要因になると考えています。ほぼ半数の回答者が来月にS&P 500のポジションを削減する予定であり、20%未満の人が増加を計画しています。市場は株式市場の継続的な下落に対する対応の期待にも自信を欠いており、年初には株式市場の暴落がトランプに政策を調整させるだろうという見解がありましたが、現在では回答者の半数未満がトランプが市場を救うために動くと考えています。

ChainCatcher メッセージ、アメリカ銀行のグローバルファンドマネージャーによる最新の調査によれば、2025年までにドルが最もパフォーマンスの良い通貨になると予測されています。40% の投資家がドルが2025年に市場を上回ると予想しており、11月の31%から増加しています。ドルのロングポジションは、強気の「米国株7巨頭」に次ぐ人気の取引と見なされています。12月には、ドルの評価が過大であると考える投資家の割合が59%に上昇し、11月の51%から増加し、2023年1月以来の最高水準となっています。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、インタラクティブ・ブローカーズ（Interactive Brokers）の創業者兼会長であり、「高頻取引の父」と称されるトーマス・ピータフィ（Thomas Peterffy）は、ブルームバーグのインタビューで、潜在的なビットコインの崩壊が2025年の株式市場の下落を引き起こす最大のリスクの一つであると考えていると述べました。彼は、全体のシステムの高いレバレッジレベルが、2025年に米国株が下落する可能性を懸念する主な理由であるとしています。彼は次のように説明しています。「経済の減速リスクは非常に大きいです。なぜなら、マージン残高が非常に、非常に速く増加しているからです。私は人々が自分の財務能力を過度に拡張していることを非常に心配しています...マージンリスクが大幅に増加している分野の一つはビットコインであり、これはシカゴ・マーカンタイル取引所（CME）がビットコイン先物に対して低い手数料を課していることに起因しています。」

ChainCatcher のメッセージによると、トランプのチームはホワイトハウスに暗号通貨政策を専門に担当する新しいポジションを設置することを検討していると報じられています。また、トランプメディアグループが暗号取引会社 Bakkt の買収交渉を行っているとの報道もあり、トランプ政権下での暗号業界の展望に対する楽観的な見方が強まっています。暗号関連株は前場で急騰し、MicroStrategy は 10% 以上上昇しました。ビットコインは発表時点で 97,530 ドルとなり、期待される 10 万ドルのマイルストーンに近づいています。ビットコインの上昇は大量の流動性を引き寄せ、イーサリアムやアルトコインは一般的に下落しています。米国株式市場の三大指数先物は全体的に下落し、発表時点でダウ先物は 0.15% 下落、ナスダック 100 指数先物は 0.40% 下落、S&P 500 指数先物は 0.29% 下落しました。木曜日の香港株式市場は全体的に下落し、ハンセン指数は 0.53% 下落、国有企業指数は 0.79% 下落、ハンセンテクノロジー指数は 1.24% 下落し、市場の感情は一般的に弱気を示しています。しかし、ビットコインが 10 万ドルに近づく中で新たな高値を更新し、暗号関連株は活発に逆行して上昇し、BlueBay Interactive は 54% 以上上昇、博雅インタラクティブは 17% 近く上昇、OSL グループは 2% 近く上昇しました。

ChainCatcher のメッセージによると、4E Exchange の観察で、8 月のアメリカの CPI の前年比増加率は 2.5% に低下し、5 か月連続で減少しましたが、コア CPI は予想を上回り、前月比で 0.3% 増加しました。市場は、来週の米連邦準備制度理事会による 50 ベーシスポイントの利下げの期待を減少させ、25 ベーシスポイントの利下げの可能性は 85% に上昇しました。データ発表後、米国株式市場は開盤時に急落した後、V 字型の反発を見せ、主要 3 指数は全て上昇しました。ダウ平均は 0.31% の微増、ナスダックは 2.17% の上昇、S&P 500 指数は 1.07% の上昇で取引を終えました。テクノロジー株が反発の先頭に立ち、NVIDIA は 8% 以上の上昇を記録しました。外国為替市場と商品市場では、ドル指数が強く上昇し、非ドル通貨は全般的に圧力を受け、金は急落して明確な変動を見せました。CPI データは、米連邦準備制度理事会が 2% の目標に近づいていることを示しており、この変化は将来の利下げを支持し、リスク資産にとって好材料となり、米国株式やビットコインなどの暗号資産の長期的な上昇を支えるでしょう。しかし、米連邦準備制度理事会がコアインフレに注目していることは、金融政策をより慎重にし、市場の短期的な上昇余地を制限する可能性があります。4E Exchange は、暗号通貨、株式指数、商品金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームであり、2024 年の Token2049 のプラチナスポンサーです。4E は市場の変動リスクに注意し、資産の適切な配分を行うように促しています。

ChainCatcher メッセージ、データ統計、ビットコインの現在の取引時間は 123,000 時間を超え、アメリカの株式市場の取引時間を超えています。1971 年 8 月 15 日、ニクソン大統領は高インフレに対処するためにアメリカ経済に対してドルと金の切り離しを実施し、ドルと金の国際交換を廃止しました。それ以来、アメリカの株式市場の取引時間は 100,700 時間を超えています。一方、2009 年に導入されたビットコインは、取引時間において正式にアメリカの株式市場を超え、完全な法定通貨時代の公開株式取引時間よりも約 25% 多くなっています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報告では、ブロックデータが示すところによれば、ビットコインとナスダック指数、ビットコインとS&P 500指数の30日間のピアソン相関係数がそれぞれ-0.84と-0.82に低下し、2023年11月以来の低水準となっています。The Block の関連データは、ブルームバーグの最近の報告と一致しており、その報告によれば、ビットコインとナスダック100指数の90日間の相関係数が火曜日に0.21に低下し、数ヶ月ぶりの低水準となっています。

ChainCatcher のメッセージによると、K33 Research のデータは、過去2週間にわたって強気のオフショアトレーダーの現在のビットコインポジションが損失状態にあり、市場が潜在的なブルキャップリスクに直面していることを示しています。アナリストは、アメリカの現物ビットコイン ETF の記録的な19日間の純流入の記録が終了した後、ビットコインとアメリカの株式市場の相関関係が18ヶ月ぶりの最高レベルに達していることを指摘しています。先週、ビットコインとナスダックの30日間の相関係数は2022年以来初めて0.64に増加しました。