触媒

市場の情報によると、ビットコインはここ2週間で累計8%上昇し、現在は74,000ドル付近で取引されています。デジタルウェルスパートナーズのCEOマックス・カーンは、ビットコインの次のラウンドの上昇は3つの重要な要因に依存すると指摘しています。1つ目はエネルギー駆動のインフレデータの動向、2つ目は米連邦準備制度の金融政策の期待で、インフレが抑制され、市場が緩和期待に転じれば、ビットコインなどのリスク資産に直接的な好影響を与えるでしょう。3つ目は機関投資家の資金が継続的に流入していることで、4月のビットコインETFは5.23億ドルの純流入を記録し、3月以来の強いパフォーマンスを維持しています。

据 Cointelegraph 报道，Santiment 創業者 Maksim Balashevich がインタビューで述べたところによると、ビットコイン市場が最大のブルマーケットの触媒を迎えるには、Michael Saylor の Strategy が清算に直面する必要があるかもしれない。彼は、FTX の崩壊のような極端なネガティブイベントが市場の底形成を示すことが多いと考えており、Strategy は約 77.2 万枚のビットコイン（ビットコインの総供給量の約 3.7%）を保有する巨頭であるため、困難に直面すれば強い底打ちシグナルを放つことになるだろう。Strategy の債務の期限は主に 2027 年末から 2032 年に集中しており、短期的には切迫した売却圧力はないが、Balashevich は、市場が持続的に悪化すれば、株主の圧力が会社にポジションの調整を強いる可能性があると推測している。

Galaxy 研究主管 Alex Thorn は X プラットフォームで、アメリカ合衆国上院銀行委員会が今後行う暗号市場構造法案の投票について分析を発表しました。彼は現在、上院の議席数は 53 対 47 で分配されているが、通常法案が通過するには 60 票が必要であり、通過のハードルにはまだ距離があることを指摘しました。これは、共和党がこの法案を通過させるために 7 ～ 10 名の民主党議員の支持を必要とすることを意味します。Alex Thorn は、暗号市場構造法案の重要性についても言及しました。この法案には、DeFi のマネーロンダリング規則下での分類、ステーブルコインの準備金収益の取り扱い、非保管型開発者の保護、SEC によるトークン発行の権限の付与または制限が含まれており、もし通過すれば暗号通貨の普及の主要な強気の触媒となるでしょう。もし進展がなければ、暗号業界のファンダメンタルズへの全体的な影響は比較的小さいものの、ネガティブな市場心理を引き起こす可能性があります。

高盛のアナリスト、James Yaro氏らは報告書の中で、規制環境の継続的な改善が機関による暗号資産のさらなる採用を促進する重要な要因となっていると述べており、特に買い手と売り手の金融機関に有利であり、暗号資産の取引以外の新しい応用シーンの発展も促進するとしています。アナリストは、現在国会で進行中のアメリカの暗号市場構造法案「Clarity Act」が重要な触媒であると指摘しています。報告書は、この法案がトークン化された資産と分散型金融（DeFi）の規制フレームワークを明確にし、アメリカ証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）の規制責任を明確に区分することになると考えています。これは機関資本を解放し、コンプライアンス参加を促進するための必要条件です。高盛はまた、この法案が2026年上半期に通過する必要があると警告しており、そうでなければアメリカの11月の中間選挙が立法プロセスに遅延をもたらす可能性があるとしています。これに先立ち、共和党の上院銀行委員会の委員長Tim Scott氏は、関連委員会が近日中に「Clarity Act」の修正を行い、投票段階に入ると述べています。業界関係者も、2025年末の市場調整が短期的な採用を鈍化させる可能性があるものの、法案が順調に成立すれば、真の意味での機関の参入を大幅に加速させる可能性があると指摘しています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、投資銀行ウィリアム・ブレアのアナリストが、ビザの今年の低迷した株式が転機を迎える可能性があり、ステーブルコインがこの決済大手にとって大きなプラス要因となり、ビザの構造的成長の触媒となると述べています。火曜日の企業決算電話会議で、ビザのCEOライアン・マクナニーは、同社が4種類のステーブルコインをサポートする計画を確認しました。これらのステーブルコインは4つの異なるブロックチェーンに分散しており、ビザはこれらのステーブルコインを受け入れ、25種類以上の従来の法定通貨に交換することができます。マクナニーはまた、前年同期と比較して、ビザカードとステーブルコインに連動した四半期の消費額が4倍に増加したことを指摘し、2020年以来、ビザは1400億ドル以上の暗号通貨とステーブルコインの取引を促進してきたと述べました。

ChainCatcher のメッセージ、Bitwise の最新レポートによると、アメリカの現物ビットコイン ETF の流入量は今年の第4四半期に記録を更新し、2024年の360億ドルの資金流入総額を超えると予想されています。Bitwise の最高投資責任者 Matt Hougan は、ビットコイン ETF が得る3つの触媒について述べています。それは、富裕層向けの資産管理会社の参入、ビットコインの最近の価格急騰、そして「通貨安取引」の発効です。多くのウォール街の投資顧問会社が、顧客の投資ポートフォリオに金とビットコインを追加し、より強力な資産のパフォーマンスを捉えると予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、Galaxy Digital の CEO マイク・ノボグラッツは、金曜日に YouTube でカイル・チャッセのインタビューを受けた際、次の連邦準備制度理事会の議長候補が特にハト派の立場を取る場合、ビットコインの価格が大幅に上昇する可能性があると述べました。これはビットコインおよび他の暗号通貨市場にとって最大のブルマーケットの触媒となる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が 9 月の市場展望を発表し、ビットコインがテクニカル面とマクロ要因が交錯する段階にあると述べています。今月は非農業雇用データ、CPI、そして連邦準備制度の政策決定会合などの重要なイベントが控えており、不確実性がさらに高まっています。たとえ連邦準備制度が利下げを選択したとしても、市場が期待される反発を得られるとは限りません。現在、ビットコインは多空の境界となる重要な区間で揺れ動いており、大多数の投資家は様子見を選んでいます。今後注目すべきは、この波動が単なる段階的な整理なのか、それともトレンド反転の前兆なのかということです。ビットコインの整理は引き続き 2-3 週間続くと予想されており、新たな催化要因が価格の変動を引き起こすまで続くでしょう。9 月に入ると、季節的要因は依然として弱気であり、過去 10 年間で 4 年は下落しており、平均下落幅は 2.5% です。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport は今日の分析を発表し、ビットコインの価格が高値に戻ったものの、ステーブルコインの発行量が引き続き減少しており、市場への新たな資本流入は限られていると述べています。報告書は、現在の流動性不足がビットコインの効果的な突破を妨げる主要な要因の一つであると考えており、特に夏の伝統的な取引の閑散期の背景の中で、市場は新たなマクロの触媒を必要としていると指摘しています。Matrixport は、強気の投資家が潜在的なリスクをヘッジするためにコールオプションを売却することを検討するよう提案しており、価格は依然として緩やかに上昇する可能性があるものの、短期的に急激な上昇が見込まれる確率は低いと指摘しています。

ChainCatcher のメッセージ、Bitget の CEO グレイシー・チェンが Bitcoin2025 の期間中に CNBC のインタビューを受けました。彼女はインタビューの中で、次の暗号通貨の触媒要因に対する見解、機関投資家の参加度、そして Bitget のアジア市場における戦略計画などを共有しました。Bitget が USD1 を上場した際について、グレイシーは「USD1 を上場しました。これは WLF が発行したステーブルコインです。一方ではユーザーの需要があり、もう一方では WLF がそのエコシステムの協力を推進しているのを見ており、将来的には私たちとより深い協力があるかもしれません。」と述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、過去一週間、市場は基本的にレンジでの振動状態にあり、アナリストはこれが可能な強気の上昇の基盤を築いていると考えています。FxPro のチーフマーケットアナリスト、アレックス・クプツィケビッチ氏は次のように述べています。「長期間の調整は通常、次の動きに向けて力を蓄えていることが多いです。次の重要なトリガーは金曜日の雇用市場データかもしれません。」「過去5日間、市場の変動範囲は非常に狭く、わずかな下落傾向を示しています。しかし、200日移動平均線を突破することはできておらず、現在その移動平均線は3.01兆ドルの位置にあります。もし世界的な好材料が出れば、市場は突破し、3.5兆ドルの領域に到達する可能性があります」とクプツィケビッチ氏は付け加え、アルトコイン市場に強い変動が見られる可能性があることを指摘しました。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の分析では、トランプ大統領が今週、連邦準備制度理事会のパウエル議長への批判を一時停止し、中国商品に対する145%の高関税を大幅に引き下げることを約束したため、市場の感情が回復しました。ビットコインは反応して上昇し、一時94,500ドルに達し、5日連続で上昇し、短期間でグーグルの親会社であるアルファベットを超えて、世界で5番目の資産となりました。機関投資家は引き続きビットコインに投資を強化しており、市場の時価総額の地位がさらに強化されています。95,000ドルのコールオプションの取引が活発で、市場はさらなる上昇を賭けています。現在、市場の感情は過熱しており、短期的には90,000ドルから94,500ドルの範囲での横ばいが予想され、10万ドルの突破を待つ触媒イベントを待っています。

ChainCatcher のメッセージによると、Chainwire が報じたところでは、Web3 インフラストラクチャのスタートアップである Catalysis が 125 万ドルの Pre-Seed 資金調達を完了したと発表しました。Hashed Emergent が主導し、Presto Labs、Spaceship DAO、Funfair Ventures、Cosmostation、Crypto Times などが参加しています。この資金は、複数の再担保プロトコルの経済的安全性を統一し、開発者やノードオペレーターが共有セキュリティサービスを展開するプロセスを簡素化するために設計された、初の「セキュアアブストラクションレイヤー」の開発に使用される予定です。このプラットフォームは、EigenLayer、Symbiotic、Kernel DAO などの再担保プロトコルと統合されており、2025 年第 2 四半期に公開テストネットを立ち上げる計画です。

ChainCatcher のメッセージ、ブラックロックの CEO ラリー・フィンクは、アメリカでの経済不況の可能性について警告し、経済不況がすでに始まっている可能性があると警告しました。CNBC のインタビューで、フィンクは、ますます厳しくなる経済的圧力と保護主義的貿易政策、特に前大統領トランプ時代の関税が、彼が考える経済の緩やかな収縮の背後にある重要な要因であると指摘しました。経済不況への懸念は通常、従来の市場を不安にさせますが、暗号通貨投資家には歓喜する理由があるかもしれません。迫り来る経済の減速は、連邦準備制度が金融引き締めの方針を変更するきっかけとなり、新たな流動性の波を引き起こす可能性があります。アナリストによれば、この状況はビットコインなどのデジタル資産の主要な触媒となる可能性があります。フィンクの発言は、モルガン・スタンレー、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックスを含むウォール街の主要機関の類似の予測に続くものです。Bitwise の最高投資責任者マット・ホーガンは、ドルの弱さが短期的にビットコインを押し上げ、長期的には BTC が代替的な世界の準備資産としての牽引力を得る扉を開く可能性があると考えています。

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital の最新分析によると、今週水曜日に米連邦準備制度が利下げを行う可能性は非常に低いものの、パウエルからのいかなるハト派の信号もビットコインの上昇モメンタムの触媒となる可能性があります。アメリカが「財政主導」（政府支出が成長を促進）からトランプが推進する赤字削減に移行する中で、政策の重荷は再び金融政策に戻っています。QCP は米連邦準備制度が予期せぬ利下げを行うとは考えていませんが、ハト派の信号は市場の上昇モメンタムを引き起こす可能性があります。マクロのボラティリティはやや緩和され、VIX 指数は 20 前後に戻り、ビットコインのボラティリティも低下し、現在は 80,000 ドルから 85,000 ドルの範囲で推移しています。新たな関税に関するニュースがない中で、地政学的な焦点が再び注目されています。金価格は 3,000 ドルを突破し、ビットコインは引き続き負の相関関係を示しています。歴史的に見て、暗号通貨の価格は世界の流動性条件の変化に対して遅れて反応することが多いです。米連邦準備制度の政策転換の可能性や、ヨーロッパと中国からの新たな刺激策に伴い、ビットコインは今回の調整後に新たな上昇相場を迎える可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、IBTimes の報道では、ゲームスタジオ Dizzaract の創設者 Ilman Shazhaev がインタビューで、DeepSeek の低コスト AI 開発方法は「励みになる」と述べ、ブロックチェーンの発展における重要な触媒となる可能性があるとしています。彼は「高性能な AI モデルが低コストで入手できるなら、より多くの分散型システムがあらゆるレベルでそれを活用できるようになる」と指摘しました。Shazhaev は、DeepSeek のオープンウェイト設計と二段階強化学習トレーニング方法が、AI 開発の理念の真の転換を示していると考えています。彼は、このモデルがブロックチェーンゲームに重大な影響を与えると予測しており、特によりスマートなゲーム内経済を促進する点で重要だと述べています。OpenAI の CEO サム・アルトマンが DeepSeek がアメリカの AI 巨頭のデータを秘密裏に使用して AI アシスタントを訓練していると非難したにもかかわらず、Shazhaev は、特に暗号通貨と AI の融合分野の開発者の間で変化が起きていると信じています。彼は、予算の制約がブロックチェーン開発の障害であり、DeepSeek のチャットボットのようなモデルが魅力的な選択肢となっていると述べました。DeepSeek が今年 1 月に発表した AI モデルは、テクノロジー業界に衝撃を与え、関連するテクノロジー株や AI トークンの価格が下落しました。その後、アメリカのトランプ大統領は声明を発表し、アメリカのテクノロジー企業に対し、数十億ドルの開発コストを必要としない AI 技術から「目を覚まし」、学ぶよう呼びかけました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、The Coin Bureau の創設者ニック・パックリン（Nic Puckrin）が現在の投資家の感情はFTX崩壊時と同じかそれ以下のレベルにまで低下している可能性があると述べており、毎日新たに発行されるミームコインや有名人の煽りが頻繁に見られるとしています。パックリンは、これらの取引から得られた利益がほとんど暗号分野に戻っていないと付け加えました。「これらの資金は、世界の実際の問題を解決するための革新的な製品の開発には使われず、これこそが私たち全員が暗号とブロックチェーンができると考えていることです。」彼は、すでに60億ドルの暗号流動性がミームコインによってエコシステムから流出していると推定しています。ミームコインのトレーダーであるヴィック・ラランジャ（Vic Laranja）は、ミームコインはもはやコミュニティ、公平性、またはベンチャーキャピタリストへの反対に関するものではなく、できるだけ早くできるだけ多くの価値を引き出すことを目的とした産業複合体に発展したと述べています。ラランジャは、明確なルールが暗号分野を次のレベルに押し上げる触媒になるだろうと考えています。その前に、彼は感情がすでに深い谷に達していると考えています。