金融機関

CoinDeskの報道によると、ウォール街と世界の金融機関がデジタル資産分野への進出を加速させる中、従来の金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）の境界が徐々に曖昧になっています。BitwiseのCEOであるハンター・ホースリーは、「ビットコインを買い、銀行家を売る」時代は終わったと述べ、金融機関が暗号業界の別の側面にシフトし、デジタル資産の普及を推進していると語りました。ハンター・ホースリーは、今年の夏、資産規模がそれぞれ1兆ドルを超える2つの金融機関がベアマーケットの環境下で暗号製品の発売を承認したことを示し、大規模な機関が顧客にデジタル資産を取得するためのチャネルを拡大していることを示しています。「今年、全員が暗号業界のユニフォームを着ています。今、誰もが暗号業界のために働いています。」とホースリーは述べました。彼は、1兆ドル以上の顧客資産を管理するこれらの金融機関が、2022年の暗号市場の低迷期には関連サービスを開放しなかったが、今ではこの分野を積極的に受け入れていると指摘しました。Sygnumの最高投資責任者であるファビアン・ドリも、銀行と暗号業界の関係が構造的に変化していると考えています。「過去の『ビットコインを買い、銀行家を売る』取引は終わり、銀行はデジタル資産を抵抗するのではなく、保管、トークン化、コンプライアンス取引を通じてデジタル資産を構築、サポート、配布する方向にシフトしています。」この変化は、主に顧客の需要の増加と規制ルールの明確化によって推進されており、短期的な市場サイクルの変化によるものではありません。Anchorage DigitalのCEOであるネイサン・マッコーリーは、過去2年間、顧客構造が従来の金融と暗号金融の融合傾向をますます反映していると述べています。大規模な金融機関は、独自に技術体系を構築するのではなく、専門の暗号インフラ企業と提携することを選択することが一般的です。近年、スイスのスイスクォート（Swissquote）、DBS銀行、スペインのBBVA、ニューヨークメロン銀行（BNY Mellon）、クレディ・スイス関連機関、モルガン・スタンレー、チャールズ・シュワブ（Charles Schwab）など、ますます多くの金融機関が暗号分野に参入しています。

金融監督管理局、中央銀行、証券監督管理委員会、財務省の四つの部門は、7月31日に「金融機関のガバナンスを強化するための実施意見」を共同発表し、22の措置を提案しました。2029年までに、権限と責任の境界が明確で、インセンティブと制約が整合し、リスク管理が厳格で、運営が規範的かつ効率的な金融機関のガバナンスメカニズムを基本的に形成することを明確にしています。核心的な措置には、株主の参入を厳格に管理し、産業資本と金融資本の「ファイアウォール」を構築し、主要株主および実質的な支配者を透過的に識別し、支配権や関連関係を隠蔽することを禁じることが含まれます；株主の行動を厳格に規範し、株主や関連者に利益を供与することを禁じる；取締役や経営幹部などの「重要な少数」の責任を強化し、違法・不正行為を行う者の「病気の流動」を厳しく防ぐ；重大な違法・不正行為に対して生涯責任を実施する；重大なガバナンスの欠陥がある機関に対して早期介入を実施する；金融分野の重要な法律および規則の改正を推進し、株主の株式、企業ガバナンス、市場退出などの制度を整備することが含まれます。

CoinDeskの報道によると、金融テクノロジーサービスプロバイダーのBroadridgeが北米の金融サービス業界の200人のエグゼクティブを対象に実施した調査では、84%の回答機関がトークン化が自社のビジネスにとって重要であると考えており、ウォール街がブロックチェーンの実験段階からトークン化された資産を日常の市場基盤に組み込む準備を進めていることを示しています。調査によると、68%の回答者がトークン化が今後3〜5年以内に金融市場を少なくとも部分的に再構築すると考えており、約3分の1の機関が今後2年でトークン化プロジェクトへの投資を26%から50%またはそれ以上増加させる計画を立てています。同時に、92%の機関がデジタル資産と従来の資産が予見可能な未来において長期的に共存すると予想しており、69%がトークン化を既存の基盤に統合する計画を立てており、新たにネイティブチェーンシステムを構築するのではなくなっています。

フォーチュンの報道によると、世界的な決済大手であるVisaは、ステーブルコインインフラの展開を加速しており、Visa Stablecoin Platformを立ち上げ、銀行やフィンテック企業がステーブルコインの決済機能を既存の決済および資金管理システムに統合できるよう支援しています。このプラットフォームは、Visaが世界中の約1.5万の金融機関と2億を超える商業者にステーブルコインサービスのサポートを提供することを目的としており、企業が従来の決済ネットワークで米ドルステーブルコインを使用して決済、資金移動、財務管理を行えるようにします。Visaは現在、年間約15兆ドルの決済取引を処理しており、数十億ドル規模のステーブルコイン決済業務を処理しています。会社は新しいプラットフォームを通じてステーブルコインの利用範囲をさらに拡大したいと考えています。Visa Stablecoin Platformは初期段階で、Open Standard連盟が発表した新しいステーブルコインOUSDをサポートし、同時にVisaが既にサポートしているステーブルコイン、Circleが発行するUSDCやPaxosが発行するUSDGとの互換性も維持します。Visaは、ステーブルコインが未来の金融インフラの重要な構成要素になりつつあると考えており、その利点には以下が含まれます：即時決済、取引は従来の銀行の清算サイクルに依存しない；低コストの送金、ブロックチェーンネットワークに基づいて決済コストを削減；透明性と追跡可能性、オンチェーンの取引記録がより高い検証性を提供します。Visaは以前からステーブルコイン分野において継続的に展開を行ってきました。2020年、VisaはUSDC決済をサポートする初のグローバル決済ネットワークとなり、2025年にはステーブルコイン決済計画を発表し、ステーブルコインを主流の決済システムにさらに推進しました。一方で、Visaの競合他社もステーブルコイン市場への参入を加速しています。マスターカードは最近、ステーブルコイン決済ソリューションを発表し、MoonPayやPaxosなどの企業と協力しています。アメリカン・エキスプレスもOpen Standard関連のエコシステム構築に参加しています。従来の決済大手が次々とステーブルコインに接続する中で、ステーブルコインは暗号業界の決済ツールから世界の金融インフラの重要な構成要素へと徐々に変わりつつあります。

アメリカの証券決済インフラ DTCC は水曜日にトークン化された株式と国債の実際の生産取引を開始し、そのトークン化作業をテスト環境から実際の運用へと進めました。『ウォール・ストリート・ジャーナル』の報道によると、約40の金融機関と技術提供者が参加しており、モルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス、ブラックロック、バンガード、ニューヨーク証券取引所が含まれています。DTCC 傘下の保管子会社 DTC は、114兆ドル以上の証券を保管しています。初日の取引は担保、リポ、株式、マージン、資産移転などのユースケースをカバーしており、トークン化された資産にはマイクロソフトとサークルの株式、インベスコ QQQ トラスト、SPDR S&P 500 ETF、iShares 短期国債 ETF および異なる期限の国債が含まれています。モルガン・スタンレーはその一部の QQQ 保有をトークン化する予定です。DTCC は現在、初期の限定的な生産取引段階であると述べており、完全なサービスプランは10月に正式に開始される予定です。その際、清算所に保管されている資産を持つ機関は、一部の証券をトークンに変換できるようになります。このサービスは DTCC の ComposerX プラットフォームに基づいて構築されており、SEC が昨年12月に DTC に与えた無行動書に依存しています。

彭博社の報道によると、Visa、Stripe、Mastercard、ブラックロック、Coinbaseを含む数十の金融機関が、OUSDという新しいステーブルコインを共同で発表する計画を立てており、パートナー間で収益を共有するビジネスモデルを採用する予定です。

バロンズの報道によると、予測市場プラットフォームのKalshiは、コンプライアンスサービスプロバイダーのStarComplianceと提携し、金融機関に従業員の予測市場取引のリアルタイム監視機能を提供することを発表しました。提携の取り決めに基づき、StarComplianceシステムを使用する機関は、従業員にKalshiアカウントをリンクさせることを要求でき、取引行動を監視し、疑わしい活動を特定することができます。この措置は、金融機関が従業員が重要な非公開情報を利用して予測市場取引に参加する可能性についてのコンプライアンスの懸念に応えることを目的としており、同時にKalshiの銀行やヘッジファンドなどの機関顧客における信頼性を高めることを目指しています。報道によれば、今後両者は取引の事前承認など、より厳格なコンプライアンス措置に拡大する可能性もあるとのことです。

デジタル人民元国際運営センターは上海で最初の26の金融機関と正式に直接参加者サービス契約を締結し、全面的にアップグレードされた「数币达」（CBETS、クロスボーダー決済総合サービスプラットフォーム）のブランド運営が正式に開始されました。報告によると、インフラストラクチャーシステム全体のアップグレードに伴い、従来のデジタル人民元のクロスボーダーデジタル決済、ブロックチェーンサービス、デジタル資産の三大プラットフォームが正式にCBETSに統合されました。このプラットフォームは、接続コストが低く、決済効率が高く、互換性が強いという顕著な利点を持っています：技術的には集中型とブロックチェーンシステムの両方に対応し、メッセージ標準はISO20022に互換性があります；ビジネスシーンは、バーコード決済、タッチ決済などのクロスボーダー消費小売シーンをサポートするだけでなく、送金、貿易、投資および金融決済などの卸売および金融革新ビジネスを全面的にカバーしています。今回最初に接続された26の金融機関には、工商銀行、農業銀行、中国銀行、建設銀行、交通銀行、浦発銀行、広発銀行などの銀行の海外支店および子会社、さらにスタンダードチャータード銀行中国および信銀国際などが含まれています。業務が開始されると、そのサービスは中国香港、中国マカオ、シンガポール、ラオス、タイ、アラブ首長国連邦、カタール、ブラジルなどの多くの国と地域をカバーし、デジタル技術を活用してクロスボーダー貿易と投資および金融の利便性をさらに促進します。

暗号データプラットフォーム Dune Analytics は木曜日に重大な再編を発表し、25%の従業員を削減するとともに、戦略の焦点を二つの方向にシフトします：AI駆動のデータツールと金融機関のオンチェーン資産の採用。会社は資金が潤沢であると述べ、データ収集、品質保証、ストレージ、クレンジング、標準化、クエリを含む暗号データインフラストラクチャの完全なエンドツーエンド技術スタックを構築したことを強調しました。そのコア製品 Dune MCP は、チームとエージェントが SQL の知識やデータインフラストラクチャのコスト管理なしにダッシュボードやワークフローを構築できることを可能にします。Dune は現在、ほぼすべての主要な暗号会社にサービスを提供しており、通貨、株式、債券、商品などの従来の資産がオンチェーンに移行するトレンドに対応するために、大規模な金融機関の顧客に拡大しています。Dune は 2018 年の設立以来、多くの市場サイクルを経ており、今回の再編は、業界が機関レベルのインフラストラクチャと AI 統合ツールへの転換を進めているというより広範なトレンドを反映しています。

前香港証券取引所総裁の李小加は、第2回財新ロンドン大西洋対話で、中国はグローバルサウスなどの地域に生産力と金融サービスを輸出することで人民元の影響力を拡大できると述べた。中国の金融機関は、ブロックチェーンなどのフィンテックを通じて、これらの国々に信用貸付を行うことができる。

アメリカ合衆国大統領トランプの息子、American Bitcoinの共同創設者エリック・トランプは、Consensus会議で伝統的な金融機関のビットコインに対する態度が変わりつつあると述べました。彼はモルガン・スタンレーを例に挙げ、同機関が18ヶ月前にはビットコインを「軽視」していたが、現在では顧客がビットコインの保有を担保に住宅ローンを申請することを許可していると語りました。エリック・トランプはまた、メリルリンチやチャールズ・シュワブなどの伝統的な金融機関もビットコインを受け入れ始めていることに言及しました。彼は、これらの機関が業界のトレンドに対抗し続けることができないことを認識し始めたため、ビットコインエコシステムを支持する方向に転換し始めたと述べました。また、American Bitcoinの現在の目標は業界で最もコストの低いビットコインの取得者になることだと明らかにしました。

新火グループのチーフエコノミスト、付鹏は2026年香港機関デジタル資産管理サミットで講演を行い、伝統的な金融機関と暗号資産市場の融合が市場の新時代の到来を告げると述べ、未来を実現できる参加者は、重要な転換点で迅速に転換を遂げた人々であると強調しました。付鹏は70年代と80年代の冷戦、石油危機とコンピュータ、半導体技術の同時発展を例に挙げ、技術の進歩と世界秩序の動乱はしばしば並行して進行し、リスクと機会は常に共存していると指摘しました。彼は、現在AIとデータ処理能力が次の時代の核心的生産力として広く認識されていることを考慮すると、暗号業界の前半はほぼ終了し、業界は再構築と再生の重要な段階にあると考えています。未来を展望し、付鹏はステーブルコインが決済機能を担い、ビットコインが価値の保存と金融取引属性を兼ね備えた核心資産に進化すると予測し、新しい時代の章が始まろうとしていると述べました。

ChainCatcher 現場報道、香港財政司司長チェン・マオポーは2026香港 Web3 カーニバルで開幕演説を行いました。彼は、2026年が重要な転換点であり、Web3が成熟に向かっていること、金融機関がデジタル資産とトークン化を利用して効率を高め、コストを削減し、決済時間を短縮していることを指摘しました。また、AIエージェントの台頭はさらなるマイルストーンであり、両者の交差は「ゲームルールの変更者」となるでしょう。彼は、香港が国際金融センターとして革新を積極的に受け入れ、「同一活動、同一リスク、同一規制」の原則に従っていることを強調しました。規制機関は慎重な規制と市場の発展という二重の使命を持っています。彼は、香港が今月すでに2つのステーブルコイン発行者ライセンスを発行し、20億ドル以上のトークン化されたグリーンおよびインフラ債券を発行したことを明らかにしました。同時に、「AI+と産業発展戦略委員会」を設立し、Web3とAIが金融などの分野で融合する応用を推進します。

CircleはCPN管理型決済サービス（CPN Managed Payments）を正式に発表し、銀行、決済サービスプロバイダー（PSP）、フィンテック企業および大手テクノロジー企業が、自社でウォレットやブロックチェーンインフラを構築することなく、法定通貨から法定通貨、法定通貨からステーブルコインへの決済プロセスに接続できるようにします。このサービスは、機関がステーブルコイン決済に接続する際に直面する核心的な障害を解決することを目的としています。これには、デジタル資産の保管、ステーブルコインの発行と管理、そしてコンプライアンスライセンスの申請と維持などが含まれます。CPN管理型決済を通じて、これらのプロセスはすべてCircleが一元的に引き受け、金融機関はAPIを通じて直接接続し、CPNネットワーク上で運営できるようになります。デジタル資産を直接保有したり操作したりする必要はありません。Circleは、今回の発表がCPNの既存サービスの大幅な拡張であり、10年以上のコンプライアンスに基づくデジタル通貨決済インフラの運営経験を活かして、世界の金融機関がステーブルコイン決済ソリューションを迅速に採用することを促進すると述べています。

Circleは昨日、Circle Payments Network（CPN）によるホスティング決済ソリューションを発表し、従来の金融機関に対してステーブルコイン決済サービスを提供します。このソリューションは、決済サービスプロバイダー、フィンテック企業、銀行、そしてグローバル企業を対象としており、核心的な売りは操作の簡素化です：参加機関は法定通貨でのやり取りのみを行い、Circleがバックエンドで全ての暗号トランザクションを処理します。これにはUSDCの発行と消却、決済スケジューリング、コンプライアンス、そしてブロックチェーンインフラが含まれます。適用シーンは、クロスボーダー決済、商業者のステーブルコイン受け取り、大量決済、そして外国為替コストの削減を含みます。最初のパートナーにはThunes、Worldline、そして決済会社Veemが含まれます。VisaとAlliumのデータによると、USDCの月間取引量は時価総額で最大のステーブルコインであるTether USDTを超えました。この動きは、ステーブルコインが主流の金融インフラに急速に成長している時期に行われています。

アルゼンチン国内のいくつかの銀行が、機関ユーザー向けにモルガン・スタンレーが設計した預金トークンJPM Coinのテストを開始しました。現在、Banco CMFは確認された参加者の一つであり、この金融機関はJPM Coinをバックエンドの決済ワークフローに使用し、決済の速度と効率を向上させることを期待しています。